Les 3 principaux catalyseurs du Nasdaq 100 et de l'ETF QQQ cette semaine

Le Nasdaq 100 et les ETF QQQ connaissent une forte phase haussière et se négocient à un niveau record, les investisseurs adoptant un sentiment pro‑risque dans le contexte du cessez‑le‑feu en cours entre les États‑Unis et l'Iran. Ils ont grimpé pendant quatre semaines consécutives et oscillent désormais autour de leurs plus hauts historiques. Cet article examine quelques‑uns des principaux catalyseurs pour l'indice et ses principaux ETF.

Le Nasdaq 100 au centre de l'attention avant les résultats des Big Tech

L'indice Nasdaq 100 et ses ETF, qui suivent les plus grandes entreprises technologiques aux États‑Unis, seront scrutés à la publication de leurs résultats. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms et Apple, qui font partie des Magnificent 7, publieront leurs chiffres cette semaine. 

D'autres grandes sociétés technologiques comme Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian et Roblox publieront également leurs résultats. Au total, plus des deux tiers des entreprises de l'indice S&P 500 publieront leurs comptes cette semaine.

Il existe des signes que les bénéfices seront plus solides que prévu. Par exemple, les données montrent que le bénéfice moyen parmi les 28 % des entreprises ayant publié leurs résultats à ce jour est de 15 %, supérieur aux 13 % attendus.

Les résultats de cette semaine des Big Tech sont importants car ce sont les principaux moteurs des dépenses en IA. Leurs chiffres indiqueront s'ils poursuivent leurs investissements et si le retour sur investissement (RoI) se matérialise. 

Un bon exemple est ce qui s'est passé lors du dernier rapport sur les résultats, où l'action MSFT a chuté après avoir laissé entendre qu'elle augmenterait ses dépenses d'investissement en IA au‑delà de $100 billion cette année. 

Les prochains résultats technologiques montreront si les sociétés de logiciels sont réellement menacées par la croissance continue de l'IA. Les premiers signes indiquent que certaines sociétés comme ServiceNow et IBM est menacée.

L'ETF QQQ réagira à la décision de la Fed sur les taux d'intérêt

L'autre catalyseur clé pour l'indice Nasdaq 100 est l'imminente décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt mercredi. Ce sera la dernière décision de Jerome Powell.

Le consensus est que la banque laissera les taux d'intérêt inchangés entre 3,50 % et 3,75 %. Ce point de vue s'appuie sur le fait que l'inflation continue d'augmenter et que le marché du travail s'est amélioré en mars.

Le dernier rapport a montré que l'indice des prix à la consommation (CPI) est passé à 3,3 % en mars alors que les prix de l'énergie ont flambé. Malheureusement, la situation pourrait empirer tant que le conflit en cours avec l'Iran ne prendra pas fin. À titre d'exemple, les données montrent que les tarifs aériens et les prix des engrais continuent d'augmenter.

Un ton accommodant serait haussier pour l'indice Nasdaq 100, tandis qu'une orientation plus restrictive indiquerait un repli. En cohérence avec la Fed, l'indice réagira également à des données macroéconomiques notables comme la confiance des consommateurs et le rapport sur le PIB.

Évolution du conflit entre les États‑Unis et l'Iran

L'autre principal catalyseur pour l'indice Nasdaq 100 sera une mise à jour du conflit en cours entre les États‑Unis et l'Iran, actuellement soumis à un cessez‑le‑feu à durée indéterminée. L'étape suivante reste incertaine puisque les deux parties ont refusé de se rencontrer. L'Iran, en particulier, a averti qu'il était inutile de dialoguer avec la partie américaine tant que le blocus se poursuivra.

Une option potentielle serait que les États‑Unis décident de lancer une nouvelle attaque pour faire pression sur les dirigeants iraniens. L'Iran pourrait aussi choisir de lancer une frappe préventive pour provoquer les États‑Unis et Israël.

La conséquence de tout cela serait un conflit prolongé qui pousserait les prix du pétrole brut beaucoup plus haut et tirerait le marché boursier vers le bas.