La semaine à venir : principaux catalyseurs pour l'indice S&P 500, SPY et VOO

L'indice S&P 500 a atteint un niveau record la semaine dernière, poursuivant une tendance haussière entamée le 30 mars lorsqu'il avait plongé à $6,315. Il a grimpé jusqu'à un sommet historique de $7,398, ajoutant des billions de dollars de valeur.

Cet article sur le rallye examine les catalyseurs potentiels pour l'indice et ses ETF comme VOO, SPY et SPYM. 

L'indice S&P 500 réagira aux résultats d'entreprises clés

Les résultats d'entreprise sont les principaux moteurs du rallye en cours de l'indice S&P 500.

Les données de FactSet montrent que la croissance moyenne des bénéfices pour les 89% des constituants du S&P 500 qui ont publié leurs chiffres est de 27,7%.

C'est un chiffre important, plus du double de ce que les analystes attendaient. 

La plupart des sociétés ont enregistré une forte croissance des bénéfices, les grandes banques comme Goldman Sachs et Morgan Stanley étant soutenues par l'activité de trading.

De nombreuses entreprises commencent également à constater un fort effet lié à l'IA dans leurs rapports de résultats. 

Même si certaines grandes sociétés américaines publieront leurs résultats cette semaine, l'impact sur l'indice S&P 500 sera relativement limité. 

La principale à surveiller cette semaine sera Applied Materials, une société valorisée à $369 billion qui publie ses chiffres jeudi.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark et Zebra Technologies publieront aussi leurs résultats. 

La semaine suivante verra davantage de sociétés importantes publier leurs résultats. NVIDIA, la plus grande composante, publiera ses chiffres mercredi, tandis que Walmart les publiera le jour suivant.

Les autres à surveiller la semaine suivante sont Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices et Home Depot. 

Données de l'Indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis

L'autre catalyseur majeur pour l'indice S&P 500 et ses ETF sera la prochaine publication de l'Indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis, qui paraîtra mardi cette semaine.

Ces données interviennent alors que les prix de l'énergie restent élevés, le prix moyen de l'essence ayant grimpé à $4.25.

Les analystes préviennent que les prix continueront d'augmenter en raison d'une forte diminution des stocks et à l'approche de la saison des déplacements. 

Parallèlement, la prochaine Coupe du monde pourrait exercer une pression à la hausse sur plusieurs prix dans les États participants. Les prix de l'alimentation, des billets d'avion et d'autres postes devraient continuer d'augmenter avec le temps.

Les analystes de Wall Street s'attendent à ce que le prochain rapport montre que l'Indice des prix à la consommation global est passé à 3,6% en avril contre 3,3% en mars.

C'est un signe que ces chiffres s'éloignent davantage de l'objectif de 2,0% de la Réserve fédérale. 

Le rapport paraît quelques jours après que les États-Unis ont publié un rapport sur l'emploi plus solide que prévu.

Selon le Bureau of Labor Statistics, l'économie a ajouté plus de 115k emplois en avril tandis que le taux de chômage est resté inchangé à 4,3%.

Mises à jour sur la guerre États-Unis-Iran

Les ETF SPY, VOO et SPYM réagiront également à tout détail concernant la guerre États-Unis-Iran cette semaine. Les États-Unis ont présenté à l'Iran une proposition d'une page pour rouvrir le détroit d'Hormuz la semaine dernière.

Cette proposition prévoit que les États-Unis mettraient fin à leur blocus du détroit en échange de la levée par l'Iran de sa fermeture.

Vendredi, Trump a déclaré qu'il s'attendait à une réponse de l'Iran « ce soir ». Pour l'instant, l'Iran n'a pas envoyé de réponse, signe que les responsables et le CGRI veulent davantage. 

Les analystes estiment que l'Iran n'est pas pressé de mettre fin au conflit. D'une part, les rapports de renseignement américain indiquent que l'Iran conserve ses capacités offensives, tandis que les inventaires américains ont fortement chuté.

Il y a aussi des rapports selon lesquels Trump se serait lassé de la guerre et de la réticence de l'Iran à y mettre fin. 

Toute nouvelle information sur la guerre aura un impact sur le marché boursier. Cependant, ces derniers temps, l'ampleur de l'impact a été relativement limitée, signe que les investisseurs sont déjà passés à autre chose.

C'est typiquement la réaction des marchés lorsque survient un événement « cygne noir ».

Par exemple, le marché actions américain a initialement plongé après le début de la pandémie de COVID‑19 et de la guerre Russie‑Ukraine, puis a fortement rebondi à mesure que les investisseurs acceptaient la nouvelle normalité.