Les futures du Dow bondissent de 550 points : 5 points à savoir avant l'ouverture de Wall Street

Wall Street s'apprêtait à un net rebond lundi après qu'une pause temporaire dans les attaques entre les États-Unis et l'Iran a fait baisser les cours du pétrole et relancé la demande pour les titres technologiques, du secteur du voyage et autres actions sensibles aux taux d'intérêt.

Les futures du Dow ont bondi de 550 points, soit 1,05 %, tandis que les futures du S&P 500 ont progressé de 0,94 % et les contrats Nasdaq 100 ont grimpé de 1,58 %.

Le rallye de soulagement reste toutefois fragile, la décision de la Réserve fédérale et un calendrier chargé des résultats de la Big Tech devant probablement déterminer si les gains initiaux tiendront jusqu'à la fin de la semaine.

5 points à connaître avant l'ouverture de Wall Street

1. Le recul du pétrole redéfinit la séance d'ouverture

Le Brent a chuté d'environ 6 % après que Washington a interrompu ses frappes contre l'Iran et que Téhéran a arrêté ses attaques de représailles.

La baisse a atténué les craintes qu'un nouveau choc énergétique ne maintienne l'inflation à un niveau élevé et n'oblige les banques centrales à resserrer plus agressivement leur politique. La baisse des rendements du Trésor a renforcé le ton positif des futures sur actions.

2. Les titres du voyage en tête tandis que les valeurs énergétiques glissent

Les compagnies aériennes et les compagnies de croisière ont été les principaux bénéficiaires du carburant moins cher.

Delta Air Lines a progressé de 2,6 % en pré-marché, American Airlines a gagné 3 %, et Royal Caribbean et Carnival ont avancé d'environ 3,2 % chacun.

La tendance a été inverse pour les producteurs de pétrole. Occidental Petroleum a reculé de 3,8 %, tandis qu'Exxon Mobil a chuté de 2,6 % alors que les investisseurs ont retiré une partie de la prime géopolitique intégrée aux cours du brut.

3. Le risque au Moyen-Orient n'a pas disparu

La pause dans les attaques a créé une marge de manœuvre pour la diplomatie, mais il ne s'agit pas d'un règlement durable.

La navigation dans le détroit d'Hormuz est restée contenue, tandis que les attaques houthis près de la mer Rouge maintenaient une autre voie commerciale majeure sous pression.

Toute reprise des perturbations pourrait inverser la baisse du pétrole et remettre rapidement en question le mouvement pro-risque de lundi.

4. L'incertitude liée à la Fed pèse toujours sur les marchés

La Fed est largement attendue pour laisser les taux inchangés à l'issue de sa réunion de deux jours qui se termine mercredi, bien que les marchés à terme indiquent un risque significatif d'une hausse surprise.

La moindre dépendance du président Kevin Warsh aux orientations prospectives a rendu les perspectives plus difficiles à interpréter.

Les investisseurs se concentreront donc sur le communiqué de politique monétaire et la conférence de presse pour déceler des indices sur la possibilité d'une nouvelle hausse en septembre.

5. La Big Tech face au test des dépenses d'IA

Microsoft et Meta publieront leurs résultats mercredi, suivis par Amazon et Apple jeudi.

Les investisseurs examineront de près la croissance du cloud, les marges et les dépenses d'investissement après que les inquiétudes concernant les besoins en trésorerie de l'intelligence artificielle ont pesé sur les valeurs technologiques.

Les enjeux sont importants. Le Nasdaq reste environ 8 % sous son record, tandis que le Philadelphia Semiconductor Index est entré en marché baissier plus tôt ce mois-ci.

Des orientations solides pourraient prolonger le rebond de lundi ; un nouvel avertissement sur les coûts liés à l'IA pourrait révéler combien peu de confiance est revenue.