JPMorgan identifie 3 actions à acheter avant les résultats d'août

Le marché boursier américain aborde le mois d'août sur un fond turbulent, marqué par la persistance d'une volatilité des prix du pétrole liée à l'Iran et par une saison des résultats en cours.

De plus, les investisseurs digèrent encore la récente réunion de la Fed où le nouveau président Kevin Warsh a maintenu les taux directeurs inchangés.

Malgré ce bruit à court terme, les analystes de JPMorgan ont maintenu inchangée leur liste centrale de dix valeurs. En particulier, la banque d'investissement se dit « positive » sur les trois actions suivantes pour le mois d'août.

Walmart Inc (WMT)

L'action Walmart a perdu près de 20% depuis la mi‑mai, une faiblesse que les analystes de JPMorgan considèrent comme une opportunité d'achat à l'approche de la publication trimestrielle du distributeur le 20 août^th.

Le consensus table sur des bénéfices de $0.74 par action et sur près de 18,7 milliards USD (env. 16,3 milliards €) de chiffre d'affaires — représentant une croissance d'une année sur l'autre de plus de 5% et de juste moins de 9% sur les lignes supérieures et inférieures.

Les analystes de JPM maintiennent actuellement une recommandation de surpondération sur WMT, avec un objectif de cours de $137 signalant un potentiel de hausse d'environ 25% par rapport aux niveaux actuels.

Leurs homologues chez Mizuho ont exprimé une vue similaire dans leur dernière note aux clients — estimant que le réseau de livraison ultra-rapide piloté par l'IA de l'entreprise est « sous-estimé et en train de devenir un puissant avantage concurrentiel/consolidateur de la demande. »

Un rendement de dividende de 0.89% sur Walmart Inc rend le titre encore plus attractif en tant que position à long terme.

Eli Lilly (LLY)

Comme Walmart, le titre Eli Lilly est également en tendance baissière ces dernières semaines, ayant perdu environ 9% depuis début juillet.

Mais les analystes de JPMorgan estiment que les résultats à paraître le 5 août^th pourraient marquer le début d'une reprise, le géant pharmaceutique devant enregistrer $6.71 de bénéfice par action sur près de 2,1 milliards USD (env. 1,8 milliards €) de chiffre d'affaires.

La banque d'investissement maintient une recommandation de surpondération sur LLY — avec un objectif de cours de $1,400 indiquant un potentiel de hausse d'environ 25% par rapport aux niveaux actuels.

Le pair Goldman Sachs recommande également d'accumuler des positions sur Lilly lors du récent repli, estimant que ses traitements anti-obésité de « nouvelle génération » continueront de générer des gains financiers qui se traduiront finalement par une hausse du cours de l'action.

Caterpillar Inc (CAT)

Le titre Caterpillar clôt la liste des meilleures idées de JPM en tant que valeur cyclique et industrielle de premier plan.

Porté par une recommandation de surpondération, le leader des équipements lourds continue de bénéficier de vents favorables liés à la modernisation des infrastructures mondiales, à l'expansion des centres de données et aux renforcements des réseaux électriques.

Les experts de JPMorgan soulignent que la situation financière exceptionnellement solide de CAT et son pouvoir de fixation des prix permettent au constructeur de préserver ses marges opérationnelles même en période d'incertitude macroéconomique plus large.

Soutenu par une allocation de capital disciplinée et une génération soutenue de flux de trésorerie disponible, Caterpillar Inc demeure une idée phare à forte conviction, d'autant plus qu'il verse également un faible rendement de dividende de 0.79%.

Il offre une exposition équilibrée à la croissance industrielle structurelle, aux dépenses de méga-projets et à l'excellence opérationnelle tandis que les acteurs du marché attendent les résultats du T2.

Le consensus prévoit que CAT publiera un bénéfice de $6.25 par action sur 19,3 milliards USD (env. 16,8 milliards €) de chiffre d'affaires — soit une croissance annuelle de 32% et de juste moins de 17%.