2 saham teratas untuk dibeli dan dielakkan: syarikat penyelidikan

Mill Street Research, sebuah syarikat perunding dan penyelidikan bebas, mengeluarkan surat berita mingguannya pada hari Isnin. Laporan ini termasuk idea beli dan jual untuk Russell 1000. Dalam artikel ini, kita akan membincangkan beberapa nama utama dalam setiap kategori.

Jika anda belum menontonnya, lihat audio siar Invezz kami dengan ahli strategi pasaran Mill Street Research, Sam Burns.

Play Video - PODCAST: Is a recession coming? Is it a good time to buy stocks?

Beli saham Everest Re Group

Menurut analisis kuantitatif Mill Street, Everest Re Group Ltd (NYSE: RE) ialah saham teratas firma yang boleh dibeli oleh pelabur sedia ada dan baharu sekarang.

Everest Re ialah syarikat insurans semula dan insurans global. Sektor insurans mungkin bukan yang paling menarik untuk dibincangkan, tetapi ia telah menunjukkan prestasi yang baik untuk pelabur. Saham Everest Re Group telah meningkat hampir 20% sepanjang tahun lalu disebabkan keadaan pasaran yang menggalakkan. Indeks Pasaran Insurans Global Marsh menunjukkan bahawa harga insurans komersial global meningkat 6% pada suku ketiga tahun 2022, yang menandakan kenaikan harga suku ke-20 berturut-turut.

Beli saham Marathon Petroleum

Pembelian saham kedua terbaik untuk Mill Street ialah Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC), sebuah syarikat tenaga hiliran dengan sistem penapisan terbesar di AS.

Prestasi saham Marathon sepanjang tahun lalu lebih mengagumkan daripada Everest Re, dengan peningkatan sebanyak 44%. Penganalisis menjangkakan kenaikan selanjutnya pada 2023 disebabkan paras bahan api yang lebih rendah, kerana Marathon mengurangkan kapasiti penapisnya daripada 94% pada suku keempat tahun 2022 kepada 88% pada suku pertama tahun 2023.

Paras bahan api yang lebih rendah bermakna kenaikan harga. Barrons memetik penganalisis BofA Securities, Dough Leggate sebagai berkata pada bulan Januari: “Tiga minggu memasuki tahun baharu, kami melihat dorongan muncul semula untuk penapisan AS.”

Jual saham Western Digital Corporation

Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) telah meningkat 35% sejak awal tahun 2023 disebabkan laporan mengenai kemajuan perbincangan penggabungan dengan Kioxia Holdings. Entiti gabungan itu akan menguasai pasaran kilat NAND dengan bahagian pasaran sebanyak 33%. Ini bukan kali pertama Western Digital dan Kioxia berbincang untuk bergabung dan anda boleh membaca analisis 2021 kami di laman web kami.

Walau bagaimanapun, analisis kuantitatif Mill Street mencadangkan penjualan saham Western Digital, memandangkan syarikat itu menghadapi penurunan permintaan untuk komponen komputer dan tidak dijangka memperoleh keuntungan pada 2023. Tambahan pula, pendapatan bersih Western Digital bagi suku September merosot daripada $636 juta tahun sebelumnya kepada $34 juta. Pelabur yang memegang saham Western Digital tidak seharusnya menunggu pengesahan perjanjian penggabungan dan sebaliknya menjual saham tersebut.

Jual saham First Republic Bank

Saham kedua terbaik untuk dijual menurut Mill Street ialah First Republic Bank (NYSE: FRC), sebuah bank perkhidmatan penuh dan syarikat pengurusan kekayaan yang terletak terutamanya di New York, California, Massachusetts dan Florida. Sementara saham bank popular apabila kadar faedah meningkat, First Republic Bank tidak terkecuali dengan keuntungan hampir 17% sejak awal tahun ini.

Walau bagaimanapun, surat pada Januari 2023 oleh pengurus aset Giverny Capital sebahagiannya mengesahkan panggilan bearis Mill Street untuk saham itu (dana itu adalah bul jangka panjang), sekurang-kurangnya dalam jangka masa terdekat. Ia menyatakan bahawa First Republic terjejas pada 2022 kerana kadar pinjaman jangka pendek meningkat lebih cepat daripada kadar pinjaman jangka panjang di tengah-tengah jangkaan kemelesetan.

Memetik surat tersebut:

Pinjaman wang untuk setahun lebih mahal daripada untuk 10 tahun. Untuk First Republic, ini bermakna ia membayar pelanggan kadar yang tinggi pada Sijil Deposit (CD), tetapi kemudian meminjamkan wang tersebut kepada peminjam jangka panjang untuk hasil yang sedikit. Bank bergantung pada spread yang sihat antara kos deposit mereka dan apa yang mereka peroleh daripada pinjaman.