Adakah ini pengakhiran kenaikan harga saham Rolls-Royce?

Harga saham Rolls-Royce Holdings (LON: RR) telah ditarik balik dalam beberapa hari yang lalu apabila kenaikan saham global semakin pudar. Ia berundur ke paras rendah 391p bulan ini, penurunan besar daripada paras tertinggi tahun ini iaitu 434p. Namun, walaupun berundur ini, saham kekal 1,060% di atas titik terendahnya pada 2020. Ia juga merupakan penurunan bulanan pertama sejak November tahun lepas.

Pendapatan GE dan Safran di hadapan

Rolls-Royce Holdings telah melonjak dengan pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila pelabur menceriakan prestasi segmen utamanya seperti penerbangan awam, pertahanan dan kuasa.

Bahagian penerbangan awamnya, yang menyumbang lebih 50% daripada jumlah pendapatannya, telah melonjak mendadak dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila perjalanan global telah pulih. Kebanyakan syarikat penerbangan telah menerbitkan pertumbuhan hasil yang kukuh apabila faktor muatan meningkat.

Bahagian pertahanan mendapat manfaat daripada isu geopolitik yang semakin meningkat di seluruh dunia. Ukraine masih bertempur dengan Rusia manakala Israel dalam pertempuran sengit dengan Hamas.

Terdapat tanda-tanda bahawa perkongsian AUKUS akan berkembang, dengan Jepun bersedia untuk menyertai. Semua ini adalah perkembangan penting memandangkan Rolls-Royce Holdings ialah kontraktor tentera utama.

Sementara itu, pihak pengurusan telah meletakkan sasaran hasil dan keuntungan yang bercita-cita tinggi. Sebagai sebahagian daripada peralihan ini, pihak pengurusan menjangkakan untuk meningkatkan margin operasinya dalam bahagian aeroangkasa awam kepada antara 15% dan 17% daripada 11.6% semasa.

Ia juga berhasrat untuk mengembangkan margin pertahanannya daripada 13.8% kepada antara 14 dan 16% dan segmen kuasanya daripada 10.4% kepada 12% dan 14%. Untuk mencapai itu, syarikat itu menumpahkan beberapa usaha niaga yang paling tidak menguntungkan dan menerima model baharu seperti perkongsian.

Sebagai contoh, daripada membina perniagaan enjin badan sempit yang berasingan, firma itu berhasrat untuk membuat perkongsian. Ia juga berharap untuk menjual perniagaan mobiliti udara termaju elektriknya.

Memandang ke hadapan, Rolls-Royce dijangka tidak akan menerbitkan sebarang laporan yang menggerakkan pasaran tidak lama lagi. Pemangkin yang paling mungkin untuk saham itu ialah siri jelajah yang akan datang di Toronto, Chicago dan Denver. Ia kemudiannya akan menerbitkan keputusan kewangannya pada bulan Ogos.

Kemungkinan pemangkin untuk harga saham RR adalah hasil kewangan daripada pesaingnya. GE Aviation akan mengeluarkan keputusannya pada hari Selasa manakala Safran akan menerbitkan keputusannya pada 26 April.

Ramalan harga saham Rolls-Royce

Carta RR oleh TradingView

Harga saham Rolls Royce telah ditarik balik dalam beberapa minggu yang lalu, mungkin kerana pengambilan untung dan kenaikan harga logam perindustrian. Penarikan balik ini adalah perkara biasa apabila aset berada dalam aliran menaik yang kukuh. Ia kekal di atas semua purata bergerak.

Ia masih di atas paras sokongan penting pada 380.2p, ayunan tertinggi pada 30 Julai 2018. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah berundur daripada titik terlebih beli 92 kepada 76. Selain itu, Pengayun Peratusan Harga (PPO) telah bergerak di atas titik neutral.

Oleh itu, prospek saham masih menaik, dengan sasaran awal untuk ditonton berada pada 443p, tahap tertinggi sepanjang masa. Sebelum ini berlaku, terdapat kemungkinan bahawa ia akan menguji semula tahap sokongan penting pada 380p dalam proses yang dikenali sebagai rehat dan ujian semula.