Saham Siemens Energy beralih daripada yang paling teruk kepada yang terbaik di Jerman

Apa perbezaan yang boleh dibuat beberapa bulan. Harga saham Siemens Energy (ENR) telah berubah daripada prestasi terburuk dalam indeks DAX pada 2023 kepada prestasi terbaik tahun ini. Ia telah melonjak hampir 150% tahun ini dan sebanyak 330% daripada titik terendahnya pada 2023.

Siemens Energy juga telah mengalahkan syarikat tenaga angin lain seperti Orsted dan Vestas Wind Systems, yang telah berprestasi rendah dalam pasaran tahun ini.

Siemens Energy lwn Orsted lwn Vestas Wind Systems

Siemens Energy hampir runtuh pada tahun 2023

Siemens Energy ialah salah satu syarikat tenaga terbesar di Jerman. Ia adalah firma besar yang mengeluarkan perkara seperti pemampat, turbin gas, penjana dan pam haba.

Ia juga merupakan pemain utama dalam industri tenaga boleh diperbaharui, di mana ia mengeluarkan turbin angin melalui perniagaan Siemens Gamesanya. Ia mengendalikan perkhidmatannya melalui beberapa segmen seperti Gas, Grid, Transformasi Industri dan Gamesa.

Siemens Energy telah disingkirkan daripada Kumpulan Siemens pada 2020 dan perniagaan tidak berjalan dengan baik sejak itu. Untuk satu, Siemens Gamesa telah menderita kerana industri angin telah perlahan dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana kadar faedah yang tinggi dan permintaan rendah merentas semua segmennya.

Keadaan bertambah pesat tahun lepas kerana masalah dalam turbin Gamesa 4.X membawa kepada cabaran besar. Akibatnya, syarikat itu memulakan masalah pembaikan yang mahal yang dianggarkan menelan belanja lebih $4.5 bilion dalam jangka panjang.

Akibatnya, Siemens Energy hampir tumbang tahun lalu tetapi diselamatkan oleh Siemens Group dan kerajaan Jerman, yang melihatnya sebagai juara kebangsaan.

Kerajaan menyediakan unit Gamesa dengan jaminan pinjaman bernilai lebih €7.5 bilion atau $8.1 bilion. Kumpulan Siemens dan pihak berkepentingan lain turut menyediakan baki bailout €15 bilion, angka yang besar untuk syarikat yang ketika itu bernilai kurang daripada €10 bilion.

Pemulihan Siemens Energy diteruskan

Pengurusan Siemens Energy telah memulakan strategi pemulihan yang meluas kerana ia bertujuan untuk menjadi sebuah syarikat yang menguntungkan. Sebagai contoh, ia baru-baru ini mengumumkan rancangan untuk memberhentikan 4,100 pekerja daripada unit Gamesa, satu langkah yang bertujuan untuk menjimatkan berjuta-juta euro setiap tahun.

Terdapat tanda-tanda bahawa usaha pemulihan ini mula membuahkan hasil. Pada bulan Mei, syarikat itu berkata bahawa keuntungannya sebelum barangan khas meningkat kepada €170 juta pada suku kedua. Keuntungan ini kebanyakannya disebabkan oleh pergerakan mata wang dan penjualan perniagaan.

Ia juga meningkatkan panduan ke hadapannya untuk tahun ini dengan pertumbuhan pendapatannya dijangka antara 10% dan 12%. Sebelum itu, panduannya ialah pertumbuhan hasil 3%-7%. Margin keuntungannya dijangka masuk antara -1% dan 1%. Selain itu, aliran tunai percumanya ialah kira-kira €1 bilion.

Namun, terdapat risiko kepada perniagaannya. Sebagai contoh, sementara turbin angin Siemens Gamesa popular, tidak jelas sama ada industri itu akan pulih tahun ini. Selain itu, syarikat itu menghadapi persaingan besar daripada Vestas Wind Systems dan syarikat China yang lain.

Analisis harga saham Siemens Energy

Carta ENR oleh TradingView

Berbalik kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham Siemens Energy telah melantun semula dalam beberapa bulan yang lalu. Pemulihan ini adalah selaras dengan ramalan Nicholas Green dari Bernstein tahun lepas.

Terbaru, saham telah meningkat selama lima minggu berturut-turut dan telah melepasi titik rintangan penting pada €27, titik tertinggi pada 27 Mei. Bergerak di atas tahap itu adalah penting kerana ia telah membatalkan corak dua atas yang telah terbentuk.

Harga saham Siemens Energy juga telah melonjak di atas titik anjakan 61.8% dan purata pergerakan 50 minggu. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham akan terus meningkat apabila pembeli menyasarkan rintangan utama pada €30.