Saham PLTR melonjak: tetapi adakah Palantir benar-benar bernilai $255 bilion?

Harga saham Palantir terus meningkat pada semua silinder apabila ia melonjak ke paras tertinggi $112, menjadikan keuntungan 12 bulannya kepada hampir 1,200%. PLTR telah menjadi salah satu syarikat berprestasi terbaik di Wall Street, yang telah melonjakkan had pasarannya kepada lebih $255 bilion.

PLTR pendapatan kukuh

Lonjakan Palantir bertambah pantas selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan baru-baru ini awal minggu ini. Angka-angka ini mendedahkan bahawa pendapatannya melonjak sebanyak 36% pada suku keempat kepada lebih $828 juta.

Perniagaan komersial AS, yang menghasilkan $214 juta, memacu sebahagian besar pertumbuhan ini. Hasil kerajaannya melonjak 45% kepada $343 juta.

Syarikat itu terus menutup tawaran kerana syarikat menggunakan analisis data dan penyelesaian kecerdasan buatannya, AIP. Itu menjelaskan sebab bilangan kiraan pelanggan meningkat sebanyak 43% pada asas YoY.

Palantir mempunyai tahun tahunan terbaiknya, dengan hasil melonjak 38% kepada $1.9 bilion. Hasil komersil meningkat 54% kepada $702 bilion, manakala jumlah hasil melonjak kepada $2.87 bilion.

Angka-angka ini bermakna Palantir masih melihat pertumbuhan yang teguh merentas semua perniagaannya, satu arah aliran yang mungkin berterusan tahun ini. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan Palantir akan berkembang sebanyak 32% tahun ini kepada lebih $3.78 bilion.

Palantir kemudian akan membuat $4.70 bilion pada 2026, pertumbuhan tahunan sebanyak 23.6%. Itu adalah tanda bahawa pertumbuhan pendapatannya akan mula perlahan.

Kebimbangan penilaian Palantir kekal

Oleh itu, terdapat kebimbangan besar tentang penilaian Palantir sekarang bahawa paras pasaran telah melonjak kepada lebih $255 bilion. Penilaian itu bermakna pelabur menilainya pada 67 kali ganda jualan hadapannya untuk tahun ini. Jika anda mengambil Palantir secara peribadi, anda akan mengambil masa 67 tahun untuk mendapatkan semula dana anda, dengan mengandaikan bahawa pertumbuhan terhenti. Sebaliknya, NVIDIA, sebuah lagi syarikat AI yang popular, mempunyai nisbah harga kepada jualan hadapan sebanyak 23.

Palantir berdagang pada gandaan harga kepada jualan hadapan sebanyak 330, bermakna anda akan mengambil masa 330 tahun untuk pulang modal. Sebaliknya, NVIDIA mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 44, manakala Microsoft mempunyai gandaan 33.3.

Sukar untuk mewajarkan penilaian Palantir kerana penganalisis menjangkakan pertumbuhannya akan perlahan dalam beberapa tahun akan datang. Dengan mengandaikan bahawa syarikat itu berkembang sebanyak 20% setiap tahun sehingga 2030, ini bermakna pendapatan tahunannya akan mencecah $9.40 bilion, jadi, mari kita bulatkan kepada $10 bilion. Ini juga bermakna bahawa firma itu juga dinilai terlalu tinggi.

Teori Wyckoff dan saham Palantir

Saham PLTR oleh TradingView

Jadi, adakah selamat untuk membeli untuk membeli Palantir? Teori Wyckoff adalah salah satu pendekatan terbaik untuk analisis carta. Carta di atas menunjukkan bahawa saham kekal dalam fasa pengumpulan antara 2021 dan 2023. Ia kini telah berpindah ke fasa markup, yang kemudiannya diikuti dengan fasa penurunan harga, yang dicirikan oleh penjualan yang mendalam.