De aandelen van NextEra Energy Partners (NEP) leveren een rendement van 12% op: vormen een riskant patroon

De aandelenkoers van NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) heeft dit jaar een sterk herstel doorgemaakt toen beleggers de dip kochten. Na een dieptepunt op $18,6 in december vorig jaar, is de koers gestegen naar $30 en zweeft nu in de buurt van het hoogste punt sinds 25 september.

Toch zijn deze winsten niet voldoende om de verliezen van de afgelopen twee jaar te compenseren. Het aandeel blijft ongeveer 60% onder zijn hoogste punt in 2022, een beweging die zijn marktkapitalisatie heeft weggevaagd van ruim $7,45 miljard naar ongeveer $2,8 miljard.

Is de opbrengst te mooi om waar te zijn?

NextEra Energy Partners is een bedrijf dat grotendeels eigendom is van NextEra Energy, het grootste nutsbedrijf in de Verenigde Staten. Het bedrijf, opgericht in 2014, investeert en beheert duurzame energieprojecten in sectoren als wind-, zonne-energie, batterijopslag en aardgaspijpleidingen in de VS.

Op papier zou NextEra Energy Partners een goede investering moeten zijn, aangezien overheden zich richten op de energietransitie van steenkool en andere fossiele brandstoffen. In de VS implementeert Biden energieprojecten ter waarde van biljoenen via zijn Inflation Reduction Act (IRA) en de tweeledige infrastructuurovereenkomst.

In werkelijkheid wordt de sector van de hernieuwbare energie echter geconfronteerd met aanzienlijke uitdagingen, deels vanwege de hoge rentetarieven. In april sloot de staat New York drie windparkprojecten. En vorig jaar stopte Siemens Energy met een groot windproject in New Jersey.

Tegelijkertijd zijn de meeste zonne-energieaandelen zoals Sunrun, Maxeon Solar Technology en SunPower allemaal met dubbele cijfers gedaald.

Deze uitdagingen, en de aanhoudende angst dat Next Era Energy Partners zijn dividend zal verlagen, verklaren waarom het aandeel de afgelopen twee jaar in een vrije val heeft gezeten. Deze daling heeft geleid tot een scherpe stijging van het dividendrendement.

Uit gegevens blijkt dat het bedrijf nu ongeveer 11,88% rendement oplevert, hoger dan de meeste bedrijven. Populaire dividendbedrijven als Energy Transfer, Enterprise Products Partners en Realty Income leveren bijvoorbeeld respectievelijk 7,3%, 7,5% en 5,6% op.

Een hoog dividendrendement klinkt altijd goed. In het geval van NEP zou een investering van $10.000 u een bruto inkomen opleveren van ongeveer $1.188 per jaar of ongeveer $100 per maand. Wat u aan dividenden krijgt, gaat verloren in de aandelenprestaties, wat verklaart waarom het totale rendement van NEP geen geweldige prestatie levert.

Uit gegevens blijkt dat het totale rendement in de afgelopen vijf jaar min 11,4% bedroeg, terwijl de S&P 500 80% behaalde. Het lager renderende NextEra Energy (NYSE: NEE), zijn algemene partner, heeft in dezelfde periode een rendement van 74% behaald.

NEE versus NEP versus S&P 500

Deze trend deed zich de afgelopen twaalf maanden voor toen de NEP min 45% opleverde, tegenover de NEE’s -1,25% en de S&P 25%. Als zodanig, in een i

Aandelenvoorspelling van NextEra Energy Partners

NEP-grafiek van TradingView

Kijkend naar de wekelijkse grafiek zien we dat de koers van het NEP-aandeel dit jaar bescheiden is gestegen. Bij nadere beschouwing blijkt echter dat deze onder de 50- en 100-weekse Exponential Moving Averages (EMA) is gebleven.

De voorraad heeft ook een stijgend wigpatroon gevormd, dat zijn samenvloeiingszone nadert. Dit is een van de meest bearish signalen. Het heeft ook een bearish vlagpatroon gevormd, wat meestal een negatief teken is.

Hoewel de aandelen een van de hoogste rendementen op Wall Street hebben, kunnen we daarom niet uitsluiten dat er in de komende maanden een scherpe daling zal optreden. Als dit gebeurt, zal het aandeel dalen tot ongeveer $ 20.