Goudprijsvoorspelling: het bullish argument voor XAU is nog steeds sterk

De goudprijs heeft zich onlangs teruggetrokken nu de focus verschuift naar het komende besluit van de Federal Reserve en de Amerikaanse consumentenprijsindexcijfers (CPI). Na in mei een recordhoogte van $2.450 te hebben bereikt, is de koers nu met ruim 5,57% gedaald naar $2.315.

Bullish katalysatoren voor goud

De goudprijs heeft het de afgelopen maanden goed gedaan. Het is gestegen van een dieptepunt van $1.615 in 2022 naar de huidige $2.315.

De rente heeft zich recentelijk teruggetrokken toen de vraag van Chinese particuliere beleggers afnam en handelaren zich concentreerden op de volgende acties van de Federal Reserve.

Verwacht wordt dat de Fed de rente ongewijzigd laat tussen 5,25% en 5,50%. Ik verwacht dat Jerome Powell het standpunt zal handhaven dat de bank afhankelijk zal zijn van data bij het bepalen wanneer zij de rente gaat verlagen.

Het besluit komt een paar uur nadat de VS de laatste Amerikaanse inflatiegegevens heeft gepubliceerd. Economen zijn van mening dat de consumentenprijsindex (CPI) is gestegen naar 3,5%, terwijl de kern-CPI licht is gedaald naar 3,6%.

Deze gebeurtenissen hebben een grote impact op de goudprijs. In de meeste gevallen stijgt goud wanneer de inflatie hardnekkig hoog is, omdat het vaak wordt gezien als een bescherming tegen inflatie. Goud gedijt echter ook als de Fed een beetje gematigd is.

De Amerikaanse staatsschuld stijgt enorm

Over het algemeen is goud een populair bezit geworden te midden van de stijgende Amerikaanse staatsschuld. Uit de meest recente gegevens blijkt dat de Amerikaanse staatsschuld is gestegen naar ruim 34,6 biljoen dollar en dat dit cijfer de komende jaren naar verwachting zal stijgen naar 35 biljoen dollar.

De meeste deskundigen zijn van mening dat de stijgende schulden het grootste risico vormen waarmee de VS worden geconfronteerd. In een recent interview zei professor Jeffrey Sachs zei dat het schuldtraject de komende decennia 200% van het bbp zou kunnen bereiken.

Helaas is er geen gemakkelijke uitweg voor de schuldenlast, aangezien de Republikeinen en Democraten verslaafd zijn geraakt aan het uitgeven. Ook heeft Donald Trump beloofd nog meer belastingverlagingen te zullen onthullen die tot nog meer begrotingstekorten zouden kunnen leiden.

Zijn eerdere belastingverlagingen hebben ertoe bijgedragen dat het tekort van het land is toegenomen. Als ze niet verlopen, zullen ze de komende tien jaar 6 biljoen dollar kosten. Als zodanig zouden meer niet-gefinancierde belastingverlagingen kunnen leiden tot een Britse mini-begrotingscrisis.

Tegelijkertijd heeft Washington’s verslaving aan sancties ertoe geleid dat meer centrale banken hun risico’s op de dollar hebben verminderd. Goud is een beter alternatief geworden voor de belangrijkste centrale banken in landen als China, Rusland en Turkije.

Dit alles gebeurt in een tijd waarin de goudproductie in landen als Australië en Zuid-Afrika daalt. Er worden geen nieuwe mijnen meer gevonden, terwijl het lastig wordt om in bestaande mijnen te delven.

Vooruitzichten goudprijs

Goudgrafiek van TradingView

Daarom zal een combinatie van een langzame trend in de goudproductie en een grotere vraag op de lange termijn waarschijnlijk tot hogere prijzen leiden. Als dit gebeurt, zou de prijs dit jaar snel naar $2.500 en de komende jaren naar $3.000 kunnen stijgen.

Op de korte termijn heeft goud echter een klein kop-schouderpatroon gevormd, wat een populair bearish teken is. Dit betekent dat de prijs zou kunnen dalen tot $2.250 na het besluit van de Federal Reserve en de Amerikaanse inflatiegegevens.