Moet u Viking Therapeutics (VKTX) kopen na de piek van vandaag?

Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) zag zijn aandelenkoers op 4 november met ruim 10% stijgen in de voorbeurshandel, na de publicatie van zeer bemoedigende eerste resultaten voor zijn experimentele medicijn tegen obesitas, VK2735.

In een onderzoek dat werd gepresenteerd op de ObesityWeek-conferentie, verloren patiënten die een dosis van 100 mg VK2735 namen gemiddeld 8,2% van hun lichaamsgewicht na 28 dagen. Daarmee presteerden ze aanzienlijk beter dan de placebogroep.

Deze orale formulering richt zich op de dubbele GLP-1/GIP-receptoren en positioneert Viking als een concurrerende speler naast giganten als Eli Lilly en Novo Nordisk op de lucratieve markt voor obesitasbehandelingen.

Financiële prestaties van Viking Therapeutics in het derde kwartaal

Het kwartaalrapport van Viking, dat op 23 oktober werd gepubliceerd, liet een GAAP EPS van -$0,22 zien, wat de ramingen met $0,03 overtrof.

Opvallend is dat het bedrijf zijn financiële veerkracht heeft versterkt met een kaspositie van $ 930 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $ 362 miljoen eind 2023.

Deze robuuste liquiditeit onderstreept Vikings vermogen om agressieve R&D-inspanningen te blijven leveren zonder dat er onmiddellijk liquiditeitsproblemen ontstaan.

De R&D-uitgaven stegen in het kwartaal tot $ 22,8 miljoen, vooral vanwege klinische onderzoeksactiviteiten en regelgevende voorbereidingen.

VKTX-aandelen: optimisme van analisten en koersdoelen

Analisten van Wall Street zijn optimistisch over de vooruitzichten van Viking. JP Morgan startte de dekking met een Overweight-rating en stelde een koersdoel van $ 80 in, terwijl Leerink Partners en Oppenheimer hun positieve vooruitzichten herhaalden.

Analisten zijn met name optimistisch over het potentieel van VK2735 en verwachten een aanzienlijk marktaandeel in de opkomende sector van orale obesitasmedicijnen.

De consensus weerspiegelt het vertrouwen in de pijplijn van Viking. Er wordt een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers verwacht naarmate het bedrijf klinische mijlpalen bereikt.

Uitbreiding van pijplijn en belangrijke katalysatoren

Naast VK2735, brengt Viking meerdere pijplijnkandidaten verder. Het VK2809-programma voor NASH heeft overtuigende Fase 2b-resultaten opgeleverd, met statistisch significante verbeteringen in levervetreductie en fibrose.

Bovendien heeft de VK0214-studie voor X-gebonden adrenoleukodystrofie (X-ALD) veelbelovende reducties in zeer langeketenvetzuren laten zien, waarmee Viking zich positioneert als marktleider op deze zeldzame ziektemarkt.

Grootte van de obesitasmarkt

De marktkapitalisatie van Viking bedraagt minder dan $ 9 miljard, een bescheiden bedrag vergeleken met de verwachte markt voor obesitasmedicijnen van $ 130 miljard in 2030.

De kasstroom van het bedrijf en de strategische R&D-investeringen zouden tot verdere waarderingswinsten kunnen leiden, vooral nu het bedrijf zich in de laatste testfase bevindt en zijn belangrijkste kandidaten mogelijk op de markt brengt.

Het vermogen van het bedrijf om partnerschappen of overnameaanbiedingen aan te trekken, zal waarschijnlijk een cruciale rol spelen in de verdere groei van het bedrijf.

Ondanks het optimisme ondervindt Viking geduchte concurrentie van gevestigde spelers als Eli Lilly en Novo Nordisk, die ook orale therapieën tegen obesitas ontwikkelen.

Om zijn volledige potentieel te realiseren, moet het biotechnologiebedrijf regelgeving, opschaling van de productie en marktpenetratie overwinnen.

Waarderingsmaatstaven en marktpotentieel

Met een huidige aandelenkoers van ongeveer $ 80 en een gemiddelde analistendoelstelling van $ 110 is Viking aantrekkelijk gewaardeerd in het licht van de groeivooruitzichten.

De verhouding tussen de prijs en de contanten van het bedrijf wijst op een sterke financiële buffer, die cruciaal is voor het voortzetten van de R&D-pijplijn en mogelijke Fase 3-proeven.

Analisten voorspellen dat de inkomsten van Viking tegen het einde van het decennium enorm zullen stijgen, dankzij het enorme potentieel van het bedrijf op het gebied van behandelingen voor obesitas en NASH.

Het sentiment op de markt fluctueert echter vaak en het is belangrijk om te zien hoe deze fundamentele factoren zich vertalen in de koersontwikkeling van het aandeel.

Laten we nu eens naar de grafieken kijken om de technische indicatoren te beoordelen en te ontdekken wat ze zeggen over het huidige en toekomstige handelspotentieel van Viking.

VKTX-aandelen: zal het de handelsbandbreedte doorbreken?

De aandelen van Viking stegen in februari van $ 20 naar bijna $ 100, waarna ze werden verhandeld in een bandbreedte van $ 48 tot $ 80.

De stijging van vandaag brengt het aandeel weer dicht bij de bovenkant van dit handelsbereik.

Bron: TradingView

Als Viking zijn opwaartse reis wil voortzetten, is het van cruciaal belang dat het dit bereik doorbreekt en de dagelijkse slotkoers boven de $ 81,86 uitkomt.

Als dat vandaag of in de komende dagen lukt, kunnen optimistische beleggers nieuwe longposities innemen.

Voor traders met een bearish is de spike van vandaag een low-risk-high-reward entry. Ze kunnen shortposities boven het $80-niveau initiëren met een stop loss op $89,2.

Als het aandeel deze stop loss niet doorbreekt en momentum verliest, kan het in de komende weken weer terugvallen naar de onderkant van het handelsbereik rond de $ 50, waar winst kan worden geboekt.