Zijn de aandelen van Polestar en Lotus Technology goede contrarian-aankopen?

De aandelenkoers van Polestar is de afgelopen maanden hard gedaald. Van $ 16,40 in 2021 is de koers gedaald tot een pennystock van $ 1,09. Hierdoor is de marktkapitalisatie gedaald van bijna $ 27 miljard naar $ 2,3 miljard.

Het aandeel Lotus Technology werd verhandeld voor $ 3,47, een daling ten opzichte van het all-time hoogtepunt van $ 18, waardoor de marktkapitalisatie daalde van meer dan $ 9 miljard naar de huidige $ 2 miljard. Zijn de aandelen Polestar en Lotus Technology dus goede beleggingen?

Het bedrijf Polestar kampt met problemen

Polestar is een toonaangevend bedrijf op het gebied van elektrische voertuigen, dat gedeeltelijk eigendom is van Volvo, dat op zijn beurt eigendom is van Geely. Het is een Chinees bedrijf dat als doel heeft om luxe elektrische voertuigen te produceren en deze voornamelijk in China, Europa en de Verenigde Staten te verkopen.

Het bedrijf heeft de afgelopen maanden te maken gehad met grote tegenwind, omdat de groei vertraagde en klanten te maken kregen met aanzienlijke waardevermindering. De jaarlijkse omzet daalde van $ 2,4 miljard in 2022 naar $ 2,37 miljard in 2023 en de omzet van de afgelopen twaalf maanden bedroeg ongeveer $ 2 miljard.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat Polestar in het vierde kwartaal 12.548 voertuigen heeft verkocht, een daling van 8% ten opzichte van het derde kwartaal. De lagere leveringen en prijzen zorgden voor lagere omzet, die met 10% daalde tot $ 551 miljoen.

De omzet van Polestar daalde in de eerste negen maanden van het jaar tot $ 1,45 miljard, vergeleken met $ 1,86 miljard een jaar eerder. De brutomarge daalde ook van 1% naar -2,4%, wat betekent dat het bedrijf nog steeds geld verloor op elke verkochte auto.

Het management van Polestar heeft laten doorschemeren dat het dit jaar winst hoopt te maken. De grootste uitdaging is echter dat de balans wat gespannen is, nu Volvo heeft aangegeven geen extra financiering te verstrekken.

Polestar heeft zich daarom tot de schuldenmarkt gewend. Het heeft onlangs onderhandeld met de geldschieters van zijn clublening van $ 950 miljoen, die instemden met een herstructurering van de betalingen. Het heeft ook $ 800 miljoen aan 12-maandenfaciliteiten veiliggesteld en onderhandelt over een faciliteit van $ 400 miljoen. Het grootste deel van deze opgehaalde fondsen zal worden gebruikt om zijn schulden te betalen.

Het bedrijf van Polestar zal waarschijnlijk nog steeds tegenwind ondervinden, omdat de vraag naar zijn voertuigen afneemt. De concurrentie in de sector neemt toe en de waarde van de voertuigen daalt sneller. Een voertuig van Polestar verliest in het eerste jaar ongeveer 25% van zijn waarde en in drie jaar 50%.

Analyse van de aandelenkoers van Polestar

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Polestar de afgelopen maanden is gedaald. Hij is gedaald van het hoogste punt in september van $ 1,94 naar $ 1 vandaag. Er is een dalend kanaal gevormd, onderdeel van een bullish pennantpatroon. Het aandeel consolideert ook bij het 50-daags voortschrijdend gemiddelde.

Hoewel het risicovol is, bestaat de mogelijkheid dat de aandelenkoers van Polestar zal herstellen en mogelijk het belangrijke weerstandspunt van $ 1,94 zal testen, het hoogste punt van 18 september.

Lotus Technology doet het goed, maar de verliezen zijn een zorg

Lotus Technology, onderdeel van het merk Geely, is een EV-bedrijf dat zich richt op de luxe markt. De SUV van het bedrijf kost minimaal $ 229.900. De meest recente levercijfers laten zien dat het bedrijf in 2024 12.065 voertuigen heeft geleverd, een stijging van 70% ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf streeft ernaar om dit jaar de leveringen met 28% te verhogen.

Uit de recente resultaten blijkt dat de omzet van Lotus Technology met 105% is gestegen tot $ 653 miljoen, terwijl het nettoverlies is gestegen tot $ 667 miljoen. De uitdaging is echter of er een substantiële vraag is naar superluxe EV’s vanwege hun afschrijving. Er zijn ook zorgen over de substantiële verliezen en de balans.

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Lotus Technology de afgelopen maanden in een sterke dalende trend heeft gezeten. Er is een dalend kanaal gevormd, weergegeven in groen, en de koers is licht gedaald ten opzichte van de 50-daagse voortschrijdende gemiddelde.

Technische analyses suggereren dat het aandeel Lotus dit jaar weer zal stijgen, omdat beleggers de daling aangrijpen om te kopen. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 5.