Q1 Inntjening: Er Exxon Mobil satt til å slå olje eller synke?

Med Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) klar til å avsløre sin resultatrapport for første kvartal, ser investorer på horisonten med forventning. Etter hvert som energien trer inn i søkelyset for inntekter, tårner prognoser og forventninger seg opp.

Analytikere har allerede gitt sine spådommer, og anslår at Exxon Mobil vil bringe inn rundt 81 milliarder dollar i inntekter for perioden januar til mars. Dette anslaget antyder imidlertid et fall på mer enn 5 % sammenlignet med samme tid i fjor.

Oljeprisen spiller en stor rolle i Exxon Mobils inntjening, og de har vært på en berg-og-dal-banetur i det siste. Fra og med 2023 med over 72 dollar per fat, falt de litt i begynnelsen av 2024, og hang rundt 70 dollar. Mens dette året har sett noen forbedringer i oljeprisen, var det ingen ekstraordinære høyder i første kvartal.

Når vi ser tilbake, hadde 2023 en sterkere start, men ting sank i andre kvartal. På baksiden har årets andre kvartal sett en økning i råoljeprisene.

Tidligere prestasjoner kan ofte gi oss hint om hva vi kan forvente. I løpet av de siste 12 kvartalene har Exxon Mobil overgått inntektsestimatene ved åtte anledninger. Men for 1. kvartal er konsensusfortjeneste per aksje estimat $2,17, som markerer en betydelig nedgang på 23% fra fjorårets tall.

Nå som vi har fått en forståelse av Exxon Mobils finansielle bilde og det bredere synet på olje, er det på tide å dykke ned i listene. La oss se nærmere på de tekniske indikatorene og mønstrene for å finne ut hvor Exxon Mobil kan være på vei før og etter resultatrapporten for første kvartal.

Langsiktig vei: Avhengigheten av oljeprisen

Som et av de største oljeselskapene i verden, er det ikke vanskelig å konkludere med at Exxons aksjer er nært korrelert med utviklingen i oljeprisen. Ettersom oljeprisene fikk et fall mellom midten av 2014 og 2020, kollapset også Exxons aksje fra nivåer over $100 til $30.

XOM-diagram av TradingView

Den ville oppgangen i oljeprisene som startet like etter utbruddet av COVID-pandemien ga også drivstoff til Exxons aksjer for å marsjere høyere da den økte uten stopp mellom november 2020 og september 2023, og ga en fire ganger avkastning til investorer under prosessen.

Denne oppgangen virket som om den hadde tatt slutt i løpet av 4. kvartal 2024, da aksjen brøt under sin langsiktige trendlinje som startet i november 2023. Imidlertid med en gevinst på rundt 20 % i løpet av de siste to månedene alene og overgå forrige topp på $120,70 ved å gjøre en ny all-time high på $123,75 nylig, ser det ut til at aksjen har startet en ny opptrend, noe som er gode nyheter for langsiktige investorer.

Sterkt momentum går inn i inntjening

I de daglige diagrammene til Exxon kan vi se at aksjen var avgrenset mellom $100-$120 i det meste av fjoråret og til og med tidligere i år. Imidlertid hadde den et utbrudd over denne handelen tidligere denne måneden, noe som er et ekstremt oppmuntrende signal om å gå inn i inntekter.

XOM-diagram av TradingView

Basert på hva diagrammene antyder, er det tilrådelig for tradere å ta en lang posisjon i Exxon før inntjening i første kvartal. Man kan gå langt her nær $121, holde et stop loss noen få cent under $112. Men en bedre handel ville være å kjøpe Exxons streikopsjon på $120 som utløper 17. mai til $3,40

Traders som ønsker å shorte aksjen må vente til selskapets inntjening er offentliggjort, og hvis aksjen faller under $112, kan de gå short på det nivået, og holde den siste høye som et stop loss. Faller under $112, vil aksjen neste finne støtte nær $98,6, som kan beholdes som det første profittmålet.