Brookfield Renewable Partners (BEPC): Begrunnelsen for dens 5,5 % avkastning

Aksjekursen i Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP) har steget kraftig de siste ukene. Den har hoppet de siste tre ukene på rad og svever på sitt høyeste punkt siden desember i fjor. Det er opp med over 35 % fra det laveste punktet i år.

BEP er et selskap i toppklasse

Brookfield Renewable Partners er et av de ledende energiselskapene i Nord-Amerika med en markedsverdi på over 12 milliarder dollar. I motsetning til NextEra Energy Partners , fokuserer BEP mest på vannkraft, som står for 55 % av den totale inntekten.

Hydro følges av vind-, sol- og distribuert energi- og lagringsvirksomhet. Det meste av virksomheten er i Nord-Amerika etterfulgt av Europa, Sør-Amerika og Asia. I sine siste resultater sa selskapet at eiendelene har en driftskapasitet på over 32 500 MW.

BEPs virksomhet går bra ettersom etterspørselen etter energi øker globalt, en situasjon som vil akselerere det neste tiåret. Denne trenden vil fortsette på grunn av viktige energiskifter som avkarbonisering og investeringer i elektriske kjøretøy og kunstig intelligens.

BEPs virksomhet viser beskjeden vekst. Den totale inntekten økte fra 3,9 milliarder dollar i 2019 til over 5 milliarder dollar i 2023. De siste resultatene viste at inntektene hoppet fra 1,3 milliarder dollar i Q1’23 til 1,49 milliarder dollar i Q1’24.

Mens BEP har gått med tap de siste årene, har dets Funds From Operations (FFO) vokst ettersom 4 200 MW med nye utbygginger nådde kommersiell fase og prisene steg. Den tjente en FFO på over 296 millioner dollar i siste kvartal og over 1,09 milliarder dollar i 2023.

BEP er også godt kapitalisert ettersom det har over 4,4 milliarder dollar i tilgjengelig likviditet, en betydelig sum for et selskap med en markedsverdi på over 12 milliarder dollar. Det betyr at selskapet har tilstrekkelige ressurser til å fortsette å skaffe kvalitetsmidler.

BEP kjøpte selskaper som Westinghouse, en ledende aktør innen kjernekraftsektoren i en avtale på 4,3 milliarder dollar. Det kjøpte også selskaper som Deriva Energy, X-Elio, og foretok to investeringer i India.

Jeg tror at Brookfield Energy Partners sannsynligvis vil fortsette å gjøre det bra de neste årene ettersom etterspørselen etter ren energi øker. For investorer drar selskapet også nytte av sin partnerskapsmodell, noe som betyr at inntektene ikke er underlagt inntektsskattenivået.

Brookfield Energy Partners aksjekursanalyse

BEPC-diagram av TradingView

Å se på det ukentlige diagrammet viser at BEP-aksjekursen har gått tilbake i det siste. Denne oppgangen skjedde etter at aksjen dannet et lite hammermønster i april. Hammer er et av de mest populære bullish-tegnene på markedet.

Aksjen dannet også et dobbeltbunnsmønster, et populært reverseringstegn. Viktigst av alt, den har nå krysset 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) og nærmer seg halsen på dobbeltbunnen til $27,5.

BEP har også hoppet over 50% Fibonacci Retracement-nivået mens de to linjene i MACD-indikatoren nærmer seg nøytralpunktet.

Aksen har også flyttet seg til oversiden av den synkende kanalen. Derfor er det sannsynlig at det fortsetter å stige, med neste punkt å se er på $34, 23,6% retracement-punktet. Denne prisen er også på mediannivået til Andrew’s pitchfork-verktøyet.