Ettersom American Airlines kutter veiledning, er United Airlines-aksjen et kjøp

United Airlines Holdings Inc (NASDAQ: UAL) er et mye bedre valg enn tilsvarende American Airlines Group Inc (NASDAQ: AAL) for 2024, sier Sheila Kahyaoglu – en Jefferies-analytiker.

Hvorfor favoriserer hun United Airlines-aksjer fremfor $AAL?

$AAL er nede nær 15% i skrivende stund etter å ha trimmet salgsutsiktene for inneværende kvartal på onsdag.

Flaggskipsflyselskapet anslår opptil 6,0 % treff på enhetsinntektene i 2. kvartal, mot bare 3,0 % det hadde veiledet for tidligere. American Airlines forventer nå også at den justerte EPS vil være begrenset til $1,15 sammenlignet med så mye som $1,45 tidligere.

Sheila Kahyaoglu nedgraderte derfor American Airlines-aksjen i morges for å “holde” og kuttet sitt prismål massivt fra $17 til bare $12.

På baksiden oppgraderte hun United Airlines aksjer til “kjøp” på onsdag.

$UAL kan utvide rallyet til $65 per aksje

En annen oppdatering som kanskje tynger $AAL i dag, er at Vasu Raja har bestemt seg for å slutte som kommersiell sjef i juni.

Til sammenligning er United Airlines i grønt i dag etter å ha gjentatt sin resultatveiledning for andre kvartal. Flyselskapet fortsetter å se sin inntjening per aksje falle mellom $3,75 og $4,25 i Q2.

Jefferies-analytiker Sheila Kahyaoglu ser derfor oppside i United Airlines-aksjen til $65, som tilsvarer ytterligere 30% oppside herfra. $UAL er allerede opp 40 % sammenlignet med det laveste året til dato ved skriving.

Legg merke til at flyselskapet for øyeblikket ikke betaler utbytte, så den delen av historien er ikke attraktiv for øyeblikket.

Hvorfor er hun ellers optimistisk på United Airlines-aksjer?

Kahyaoglu fra Jefferies ser på United Airlines-aksjer som en “mulighet til å skape rikdom”.

Hun roste det børsnoterte New York-selskapet for å opprettholde sin widebody-flåte gjennom COVID-pandemien som hjalp det med å levere rekord internasjonal fortjeneste i fjor (godt over bransjekolleger).

Analytikeren var enig i at $UALs internasjonale styrke sannsynligvis vil begynne å normalisere seg på et tidspunkt i 2024, men sa at oppsiden i den internasjonale marginen fortsatt er tilstrekkelig til å rettferdiggjøre en investering i aksjen.

Andre grunner hun nevnte for det bullish synet på aksjer i et selskap på 16 milliarder dollar basert i Chicago, Illinois, inkluderer fri kontantstrømpotensial og dets aksjonærvennlige ledelse.

United Airlines Holdings Inc handles for øyeblikket med omtrent 25 % rabatt sammenlignet med jevnaldrende på EV/EBITDA (2025)-basis, fortalte hun kunder i et forskningsnotat onsdag.