ZIM Integrated-aksjens risikable mønster peker på flere ulemper

Aksjekursen i ZIM Integrated (NYSE: ZIM) har hatt en kraftig reversering de siste dagene, og beveget seg inn i et dypt bjørnemarked da den falt med over 21 % fra det høyeste punktet i år. Den har falt til $18,80, det laveste punktet siden 18. juni. Denne retretten har brakt markedsverdien til over 2,6 milliarder dollar.

Fraktgrunnlaget blir bedre

ZIM Integrated- aksjekursen steg kraftig i et miljø med høyt volum. Data fra Yahoo Finance viser at selskapets volum steg til over 11,34 millioner, opp fra over 6,4 millioner på fredag og 1,78 millioner på torsdag.

Aksjen krasjet selv om selskapets fundamentale forhold forbedret seg betydelig. Data fra Drewry viser at World Container Index (WCI) til over $5.868, det høyeste punktet på mange år. Dette er et viktig nivå siden prisen startet året på rundt $1 380.

World Container Index-diagram

Disse tallene betyr at selskapet vil fortsette å rapportere økonomiske resultater slik det gjorde nylig.

Tallene viste at selskapet fraktet 846 K-TEU i første kvartal, høyere enn de forrige 769. Gjennomsnittlig fraktrate i kvartalet var på 1452 dollar, noe som bidro til å oppnå inntekter på over 1,5 milliarder dollar.

Derfor, med den gjennomsnittlige fraktraten som stiger til en flerårig høy på $5 868, er det en sannsynlighet for at selskapet vil fortsette å gjøre det bra i år. Det betyr at de økonomiske resultatene vil ha en justert EBITDA på mellom $1,15 milliarder og $1,55 milliarder og EBIT kommer inn på mellom null og $400 millioner.

Disse tallene var høyere enn den forrige veiledningen på mellom $850 millioner og $1,45 milliarder. Derfor, med stigende priser og med sin flåtemoderniseringsstrategi i gang, er det en mulighet for at selskapet vil rapportere sterkere resultater.

Implikasjonen er at utbyttetrenden vil fortsette siden ZIM Integrated betaler utbytte når det går med overskudd. Utbyttet er vanligvis 30 % av nettoinntekten.

Den globale etterspørselen kan øke

ZIM Integrated-aksjekursen kan også dra nytte av den økende etterspørselen ettersom den globale økonomien forbedres.

En sannsynlig katalysator vil være rentekutt fra topp sentralbanker som Federal Reserve, European Central Bank (ECB) og Bank of England (BoE). Det er tegn på at Fed vil begynne å kutte renten på sitt septembermøte, mens BoE forventes å begynne å kutte ned i julimøtet.

ECB og andre sentralbanker som Swiss National Bank (SNB) og Riksbanken har begynt å kutte rentene. Alle disse faktorene kan ha en positiv innvirkning på global handel i de kommende månedene, noe som vil hjelpe selskapet.

ZIM Integrert aksjekursanalyse

ZIM-diagram av TradingView

Firetimersdiagrammet viser at ZIM-aksjen dannet et dobbelt-topp mønster på $23,77. I de fleste tilfeller er dette et av de mest bearish tegnene i markedet, noe som forklarer hvorfor aksjen har dykket hardt de siste dagene. Den har også falt etter at Citigroup-analytikere nedgraderte aksjen.

Den nærmer seg nå den doble toppens halslinje på $16,86, som er omtrent 11% under det nåværende nivået. Aksjen har falt under nøkkelstøttenivået på $21,62, den høyeste svingningen i april 2023.

Det har også holdt seg litt over 100-timers og 200-timers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). MACD-indikatoren har også beveget seg under nøytralpunktet ved null.

Derfor, på grunn av dobbelt-topp-mønsteret, vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere målretter nøkkelstøttenivået til $16,86. Et brudd under det nivået vil peke på flere ulemper ettersom selgere målretter nøkkelstøttenivået til $12, som er omtrent 35 % under det nåværende nivået.

På lengre sikt vil imidlertid aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom kjøpere sikter mot det høyeste hittil i år på $23,77.