Bybit innsidesvindel: Singaporeansk kvinne får nesten 10 år for tyveri på 4,2 millioner dollar

Singapores finanssektor har blitt rystet av en av de mest forseggjorte innsidesvindelsakene i kryptovaluta-området.

Strait Times, et Singaporeansk nyhetsutsalg, rapporterer, Ho Kai Xin, en 32 år gammel tidligere outsourcet lønnssjef hos Bybit Fintech, har blitt dømt til nesten ti års fengsel for å ha stjålet 5,7 millioner SGD ($4,2 millioner) i krypto.

Ordningen hennes, som strakte seg over et år, innebar å forfalske lønnsposter for å overføre midler til hennes egne kontoer.

Saken har fremhevet betydelige sårbarheter i interne sikkerhetstiltak hos kryptofirmaer, spesielt de som er avhengige av tredjeparts entreprenører for lønnsbehandling.

Med økende gransking av digitale aktivaselskaper, understreker Bybits unnlatelse av å oppdage de uredelige transaksjonene i flere måneder de bredere utfordringene med økonomisk sikkerhet i sektoren.

Straffeutmålingen signaliserer også et økende angrep fra Singaporeanske myndigheter på økonomisk kriminalitet som involverer kryptovalutaer.

Krypto lønnssmutthull

Ho sine uredelige aktiviteter begynte i mai 2022, da hun manipulerte Microsoft Excel-regneark for å viderekoble lønnsbetalinger fra Wechain, Bybits lønnsbehandlingsfirma, til hennes egne kontoer.

Hun endret transaksjonsdetaljer, og sørget for at de stjålne midlene – opprinnelig 117 000 SGD ($87 417) – ble sendt direkte til banken hennes i stedet for ansattes lommebøker.

Oppmuntret av suksessen med hennes første tyveri, eskalerte hun aktivitetene sine, og til slutt tok hun av millioner i USDT.

Rettsdokumenter avslører at mellom mai og august 2022 dirigerte Ho åtte store kryptooverføringer fra Bybit til hennes digitale lommebøker.

Hun konverterte deretter den stjålne Tether (USDT) til fiat-valuta, ved å bruke seks bankkontoer og fire elektroniske lommebøker over flere kryptoplattformer for å skjule pengesporet.

Dette sofistikerte nivået i hvitvasking av stjålne kryptomidler fremhever de regulatoriske hullene i overvåking av innsidetransaksjoner innen sektoren.

Svindelen forble uoppdaget i flere måneder inntil en finansdirektør i Wechain flagget uvanlige transaksjoner i september 2022.

Etter en intern etterforskning anmeldte selskapet svindelen til politiet i februar 2023, noe som førte til at Hos ble arrestert i april.

Overdådig pengebruk avslører stjålne kryptomidler

I stedet for å skjule rikdommen sin, henga Ho seg åpenlyst til luksuskjøp som vekket mistanker.

Hun plasserte en 750 000 SGD ($560 388) forskuddsbetaling på en penthouse verdt over 3,7 millioner SGD ($2,7 millioner), til tross for hennes beskjedne lønn.

Hun brukte også nesten 840 000 SGD ($627 633) på luksusvarer, inkludert solbriller, vesker, sko og smykker fra Louis Vuitton.

Hennes hensynsløse utgifter fortsatte selv etter at myndighetene frøs eiendelene hennes.

I januar 2024 ble Ho dømt til seks uker i fengsel for brudd på rettskjennelser etter at hun fortsatte å bruke stjålne midler.

Hun hadde eksplisitt blitt instruert om ikke å røre pengene, men fortsatte med å bruke store summer likevel.

Denne trossen styrket påtalemyndighetens sak mot henne ytterligere.

Singapores inngrep mot kryptosvindel intensiveres

Ho sin straffeutmåling markerer en av Singapores tøffeste kjennelser mot kryptorelatert økonomisk kriminalitet.

Landet har posisjonert seg som et regulert knutepunkt for digitale eiendeler, og implementerer strenge lisensieringsregler for børser og betalingsleverandører.

Denne saken har avdekket potensielle svakheter i hvordan lønnstransaksjoner overvåkes, spesielt når de er outsourcet til tredjepartsfirmaer.

Monetary Authority of Singapore (MAS) har økt regulatorisk tilsyn, spesielt med hensyn til overholdelse av anti-hvitvasking av penger (AML).

I kjølvannet av Ho sin sak forventer bransjeeksperter strammere kontroller på kryptofirmaers lønnsprosesser og finansiell rapportering.

Selskaper som håndterer store mengder digitale eiendeler kan møte strengere krav til å spore transaksjoner og gjennomføre regelmessige interne revisjoner.

Hos nesten ti år lange fengselsstraff understreker Singapores faste holdning mot økonomisk uredelighet i den digitale aktivaindustrien.

Ettersom kryptoadopsjon fortsetter å vokse, vil bedrifter måtte forbedre internkontrollen for å forhindre lignende brudd.

I mellomtiden forventes regulatorer å innføre strengere retningslinjer for å redusere risikoen for innsidesvindel i bransjen.