Prognoza cen złota: jak stabilne jest wsparcie na poziomie 1800 USD?

Cena złota na giełdzie wzrosła na początku poniedziałkowej sesji, mimo że drugi dzień z rzędu oscyluje wokół krytycznego poziomu 1800 USD za uncję. W krótkim okresie ten metal szlachetny prawdopodobnie skonsoliduje się wokół tej strefy, zanim silniejsza siła zdefiniuje jego kolejny ruch.

Dane fundamentalne

Z jednej strony część byków prawdopodobnie będzie kupować w dołku z powodu obaw o spowolnienie globalnego wzrostu i prawdopodobną recesję. Realizacja zysków z krótkich pozycji wyjaśnia również, dlaczego kurs odbił się od piątkowego minimum wynoszącego 1800 USD.

Złoto jest tradycyjną bezpieczną przystanią w czasach niepewności gospodarczej i politycznej. Mimo to inwestorzy zwrócili się w stronę dolara amerykańskiego, powodując jego wzrost do 20-letniego maksimum. O 09:52 czasu polskiego indeks dolara kosztował 104,53 USD. Spadł on z maksymalnego poziomu z poprzedniej sesji – 105,04 USD, który był również najwyższą wartością od grudnia 2002 r. Silny dolar sprawił, że towar stał się droższy dla kupujących, którzy posiadają inne waluty.

Wzrost rentowności obligacji skarbowych również wpływa na notowania złota na giełdzie. Benchmark rentowności 10-letnich obligacji skarbowych wynosi 2,92% po tym, jak pod koniec ubiegłego tygodnia spadł do 2,81%. Rentowność amerykańskich obligacji rośnie od końca lutego w związku ze zwiększonymi oczekiwaniami co do agresywnego zaostrzania polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną.

Jerome Powell wskazał, że urzędnicy Fed nie rozważają aktywnie podwyżki stóp o 75 punktów bazowych. Mimo to niektórzy inwestorzy są zdania, że zwiększone prawdopodobieństwo recesji może skłonić bank centralny do bardziej agresywnej podwyżki.

Metal szlachetny będzie także reagował na dane o produkcji przemysłowej w Chinach i USA, które zostaną opublikowane odpowiednio w poniedziałek i wtorek. Dane dotyczące sprzedaży detalicznej w USA oraz wypowiedzi różnych przedstawicieli Fed również będą miały wpływ na rynek.

Cena złota – prognozy

Kurs złota znajduje kluczowe wsparcie na poziomie 1800 USD, mimo że pozostaje w bessie. W połowie kwietnia ten metal szlachetny osiągnął najwyższy w miesiącu poziom – 1 998,79 USD. Od tego czasu potaniał o blisko 10%. W momencie pisania tego tekstu jego cena wynosiła 1805,79 USD po odbiciu się od piątkowego minimum – 1800,26 USD.

Jak widać na dziennym wykresie złota, kurs znajduje się poniżej 25- i 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej. W nowym tygodniu kluczowa pozostanie obecna strefa wsparcia. W dalszej kolejności należy obserwować przedział od 1800 do 1824,47 USD. Z drugiej strony, jeśli niedźwiedzie zdołają zepchnąć kurs złota poza wspomniany wyżej poziom wsparcia, może on ponownie przetestować styczniowe minimum, czyli 1780 USD.