Akcje Realty Income kształtują się na pozytywnym poziomie, ale kluczowy będzie dzień 6 maja

Ceny akcji Realty Income (NYSE: O) utrzymują się na stałym poziomie po tym, jak Rezerwa Federalna wykluczyła jakiekolwiek podwyżki stóp procentowych w tym roku. Dołączyła do innych spółek Real Estate Investment Trust (REIT) i odnotowała mocny powrót, osiągając najwyższy poziom 54,9 dolarów, najwyższy poziom od 24 stycznia. Wzrosła o ponad 9% od najniższego poziomu w tym roku.

Przyszłe zyski z nieruchomości

Realty Income to jeden z najbardziej lubianych REIT-ów w Stanach Zjednoczonych. Tak jak pisałem niedawno, trudno dostrzec jakąkolwiek negatywną historię na temat firmy. Poza tym od ponad dwudziestu lat uprawia dywidendę, co czyni ją arystokratą dywidendową. Co miesiąc wypłaca także dywidendę, co czyni ją idealną dla emerytów i jest największą na świecie firmą leasingową netto.

Poniedziałek będzie ważnym dniem dla spółki, gdyż opublikuje kwartalne wyniki finansowe. W odróżnieniu od innych REIT-ów te liczby będą istotne, ponieważ pierwszy kwartał był pierwszym pełnym kwartałem po przejęciu Spirit Realty za kwotę 9,3 miliarda dolarów.

Firma uzasadniła przejęcie tym, że przynosi korzyści AFFO i zapewnia znaczne synergie kosztowe. Oczekuje, że połączona firma osiągnie synergię o wartości około 50 milionów dolarów. Zauważyła również, że współpracowała z około 14 z 20 klientów Spirit.

Analitycy spodziewają się, że przychody Realty Income wyniosą 1,2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 32,60% w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku. Analitycy szacują, że przychody za cały rok wyniosą 4,9 miliarda dolarów, a następnie 5,32 miliarda dolarów w 2023 roku.

W swoich najnowszych wynikach spółka Realty Income oszacowała, że zysk netto na akcję wyniesie od 1,22 do 1,34 dolara. Wartość AFFO na akcję będzie wynosić od 4,13 do 4,29 dolarów, a obłożenie wyniesie około 98%.

Zwolennicy Realty Income oczekują, że firma będzie nadal dobrze prosperować w nadchodzących latach dzięki wysokiemu wskaźnikowi obłożenia.

Krytycy natomiast twierdzą, że firma stała się bardzo duża i po drodze straciła kierunek. Na przykład w ciągu ostatnich kilku lat zwiększył swój globalny zasięg. Obecnie jest obecny w takich krajach jak Wielka Brytania, Niemcy, Francja, Hiszpania i Włochy.

Istnieją również obawy dotyczące jego wyników historycznych. Chociaż spółka może pochwalić się wysoką stopą dywidendy, ma długą historię pozostawania w tyle na szerszym rynku. Na przykład jego całkowity zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł zaledwie 1,53% w porównaniu z 87% w przypadku SPDR S&P 500 ETF (SPY). Całkowita stopa zwrotu w tym roku wyniesie minus 2,52% wobec stopy zwrotu S&P 500 wynoszącej 6,58%.

Prognoza cen akcji Realty Income

Wykres dochodu z nieruchomości sporządzony przez TradingView

Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że w tym roku akcje Realty Income osiągnęły najniższy poziom 50,52 dolarów. Utworzyła poczwórne dno, którego dekolt wyniósł 54,13 dolara. W większości przypadków ten wzór jest zwykle zwyżkowym znakiem.

Akcje spółki wzrosły obecnie powyżej linii szyi i osiągnęły najwyższy poziom 54,13 dolarów z 9 kwietnia. Przekroczył także 50-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA). Indeks siły względnej (RSI) wskazał w górę.

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że akcje spółki będą nadal rosły, gdyż kupujący celują w kluczowy opór na poziomie 58,78 dolarów, czyli najwyższy punkt w styczniu. Cena ta jest o około 7,30% od obecnego poziomu.