Analiza cen akcji Sage Group: przewartościowanie w stosunku do zysków

W ciągu ostatnich kilku tygodni cena akcji Sage Group ( LON: SGE ) spadła, gdy inwestorzy czekali na półroczne wyniki finansowe spółki. Po wzroście do rekordowego poziomu 1285 p w marcu, nastąpiła korekta, spadając o 12% do 1130 p. Obecnie wzrósł o 5,20% i notowany jest na psychologicznym poziomie 1200 pensów.

Podgląd zarobków Grupy Sage

Sage Group, największa spółka fintech w indeksie FTSE 100, dobrze radzi sobie na giełdzie. Wzrósł z 11,75 pensów w 1995 r. do 1200 pensów obecnie, podnosząc jego wycenę rynkową do ponad 11,2 miliarda funtów.

Wzrost ten nastąpił, gdy firma przekształciła swoją działalność ze sprzedawcy dysków DVD z oprogramowaniem w giganta oprogramowania jako usługi (SaaS).

Zwiększyła także liczbę usług w swoim ekosystemie. Oprócz księgowości Sage oferuje inne rozwiązania, takie jak zarządzanie zasobami ludzkimi (HR) i płacami.

Rozrosła się także na arenie międzynarodowej, stając się jedną z największych firm w swojej branży. Chociaż Sage jest firmą brytyjską, większość swoich przychodów generuje w Ameryce Północnej.

Ostatni raport roczny wykazał, że przychody statutowe spółki wzrosły z 1,9 miliarda funtów w 2022 r. do ponad 2,18 miliarda funtów w 2023 r. Podstawowy zysk przed opodatkowaniem wzrósł z 355 milionów funtów do ponad 424 milionów funtów.

Patrząc w przyszłość, kolejnym kluczowym katalizatorem dla akcji Sage będą wyniki półroczne zaplanowane na czwartek w tym tygodniu. Wyniki te prawdopodobnie potwierdzą, że spółka odnotowuje umiarkowany wzrost.

Wyniki za pierwszy kwartał wykazały, że przychody wzrosły o 10% do 573 milionów funtów. Przychody w Ameryce Północnej wzrosły o 13% do 259 milionów funtów, podczas gdy w Wielkiej Brytanii i Europie wzrosły odpowiednio o 8% i 7%.

Konsensus jest taki, że przychody spółki wzrosły w pierwszym półroczu o 9,5% do 1,1 miliarda funtów, a zysk operacyjny wzrósł do 253 milionów funtów. Oczekuje się, że marża operacyjna wyniesie 21,7%.

Główną obawą wśród inwestorów jest przeszacowanie wartości Grupy Sage. Dane YCharts pokazują, że wskaźnik PE spółki wynosi 64, co jest rozciągnięte w przypadku firmy rozwijającej się w tempie około 10%.

Prognoza cen akcji Grupy Sage

Wykres SGE sporządzony przez TradingView

Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji SGE w ciągu ostatnich kilku tygodni rosła. Podskoczył z najniższego poziomu 1137 p w marcu do najwyższego poziomu 1190 p.

Akcje utworzyły niedźwiedzi wzór flagi, który charakteryzuje się długim masztem flagowym i wzorem prostokąta. Ten wzór jest również bardzo podobny do wznoszącego się klina.

Grupa Sage również oscyluje wokół 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). W związku z tym perspektywy dla akcji są lekko niedźwiedzie w stosunku do wyników. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie ponownie przetestuje dolną stronę kanału wzrostowego przy około 1160p.