Stocul Zoom Video are probleme, dar este posibilă o revenire de 130%.

Prețul acțiunilor Zoom Video a revenit în ultimele luni, deoarece investitorii continuă să o vadă ca pe o companie subevaluată. După ce a scăzut la 55,12 dolari în august, acțiunile au crescut cu peste 47%, până la 81,20 dolari, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 24 de miliarde de dolari. Acțiunile ZM vor fi în atenție săptămâna viitoare, deoarece compania își publică rezultatele trimestriale.

Înger căzut care se confruntă cu vânt în contra

Zoom Video a devenit unul dintre cei mai mari îngeri căzuți din America corporativă. După ce s-a descurcat grozav în timpul pandemiei, stocul a scăzut cu peste 86%, ștergând miliarde de valoare.

Slăbiciunea sa a fost din trei motive principale. În primul rând, oamenii nu mai lucrează acasă, așa cum făceau în timpul pandemiei, iar multe școli care au îmbrățișat tehnologia au trecut la angajamente în persoană.

În al doilea rând, compania s-a confruntat cu o concurență substanțială, în special din partea Google, care deține Meet. Meet a devenit o platformă foarte populară, deoarece este gratuită pentru întâlniri de 60 de minute cu 100 de participanți. Zoom are un preț similar, dar întâlnirile durează doar 40 de minute.

Versiunea premium a Google Meet începe de la 6 USD, comparativ cu 13 USD de la Zoom. Cel mai important, acest pachet face parte din mai multe dintre soluțiile Google, inclusiv 2 TB de spațiu de stocare per utilizator, e-mail personalizat și aplicația Gemini.

Alte alternative de top la Zoom Video sunt Microsoft Teams, Cisco Webex, Slack, BlueJeans și RingCentral Video. Aceasta înseamnă că industria video a devenit marfă.

În al treilea rând, Zoom Video nu are modalități de a-și dezvolta afacerea. În mod ideal, în industria Software-as-a-Service (SaaS), companiile cresc adăugând mai mulți utilizatori și vânzându-le mai multe produse. De exemplu, Salesforce și-a început afacerea ca un simplu serviciu CRM. Astăzi, vinde alte soluții precum business intelligence și AgentForce.

Pentru Zoom, este dificil să creeze mai multe oportunități de upsell, deoarece utilizatorii săi sunt doar interesați de apelurile video. Nu este clar dacă produsele sale suplimentare, cum ar fi Docs și rezervările de spațiu de lucru, se bucură de mai multă acțiune.

Citește mai mult: Stock Zoom (ZM): dragul pandemic se confruntă cu un viitor sumbru

Câștiguri Zoom Video înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Zoom Video va fi câștigurile sale, care sunt programate luni săptămâna viitoare.

Analistii se asteapta ca cifrele sa arate ca cresterea veniturilor sale a stagnat in al treilea trimestru. Mai exact, se așteaptă ca veniturile să ajungă la 1,16 miliarde de dolari, o creștere cu 2,4% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile Zoom Video pentru al patrulea trimestru sunt de așteptat să ajungă la 1,17 miliarde de dolari, o creștere de 2,2%. Pentru anul, veniturile sale sunt de așteptat să fie de 4,65 miliarde USD, urmate de 4,79 miliarde USD anul viitor. Există probabilitatea ca aceste rezultate să fie mai bune decât se aștepta, așa cum a făcut compania în ultimele trimestre.

Pentru o companie aflată în situația Zoom, accentul ar trebui să fie pe obținerea de profituri puternice, care ar ajuta la justificarea unei evaluări a primei. Există semne că realizează mai multe profituri, deoarece profitul său net a crescut de la 103 milioane de dolari în 2022 la 637 de milioane de dolari în 2023.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Zoom Video au crescut la 1,16 miliarde USD în al doilea trimestru, veniturile întreprinderilor crescând la 682 milioane USD. Venitul său net a crescut la 219 milioane de dolari, o cifră care ar putea continua să crească în lunile următoare.

Un lucru bun despre Zoom Video este că stocul său nu este atât de scump, deoarece se tranzacționează la un raport preț-câștig de 14, mai mic decât media S&P 500 de 21. Multiplu de evaluare este, de asemenea, mai mic decât mediana sectorului de 24. Este, de asemenea, mult mai mică decât media pe cinci ani de 80.

Analiștii au o perspectivă ușoară asupra Zoom, ținta medie fiind de 77,7 USD, mai mică decât actualul 81,20 USD. Cel mai optimist analist este de la Wedbush, care a actualizat recent acțiunile de la neutru la supraperformanță.

Zoom Video analiza prețului acțiunilor

Graficul ZM de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor ZM a rămas într-un interval strâns în ultimele câteva luni. A rămas între nivelurile cheie de suport și rezistență la 56,9 USD și 76,9 USD din 2023.

Acțiunile au continuat să se consolideze la mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA). De asemenea, a rămas sub nivelul de retrasare Fibonacci de 23,6%, în timp ce intervalul mediu real (ATR) a continuat să scadă.

Prețul acțiunilor Zoom Video a format un model cu trei inferioare la 56,9 USD. În majoritatea perioadelor, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele. Indicele de putere relativă (RSI) a depășit nivelul supracumpărării. De asemenea, indicatorul MACD s-a mutat deasupra liniei zero.

Prin urmare, în timp ce acțiunile Zoom au unele elemente fundamentale slabe, se poate face un caz contrariant. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi punctul de retrasare Fibonacci de 23,6% la 184 USD, care este cu aproximativ 130% peste nivelul actual.

Pe de altă parte, o scădere sub suportul cheie la 75,9 USD va indica mai mult dezavantaj, potențial la 45 USD.