Prețul acțiunilor Canoo: Este GOEV o bună cumpărare contrarie?

Prețul acțiunilor Canoo a explodat, costând investitorii pe termen lung milioane de dolari în timp. Acțiunile GOEV au scăzut vineri cu peste 24% după ce a dezvăluit o nouă rundă de concedii, deoarece șansele de supraviețuire au rămas mici. S-a prăbușit cu peste 97% în acest an, ducând capitalizarea de piață la peste 13 milioane de dolari.

Riscurile de faliment ale GOEV rămân

Canoo este un aspirant Tesla care își propune să fie un mare jucător în industria vehiculelor electrice. De-a lungul timpului, compania a proiectat mai multe vehicule și a primit comenzi în valoare de peste 3 miliarde de dolari de la organizații precum NASA și Walmart.

Principala diferență a Canoo față de Tesla este că vehiculele sale vizează afaceri, în special cele care necesită soluții de livrare de ultima milă. Aceasta este o piață mare, deoarece aceste companii implementează strategii de tranziție de la motoarele cu ardere internă (ICE).

Compania a făcut multe progrese în ultimele luni. În primul rând, a primit o zonă economică specială din statul Oklahoma și a achiziționat niște echipamente de producție de la Arrival, un alt aspirant Tesla care s-a prăbușit.

Provocarea este însă că Canoo a fost un incinerator de numerar în ultimii ani. În acest sens, a pierdut milioane de dolari în timpul cercetării și dezvoltării, așa cum au făcut multe alte companii de vehicule electrice în trecut.

Există semne că vremurile de sfârșit ale companiei se apropie, deoarece a continuat să concedieze mai mult personal. Într-un dosar la SEC, compania a spus că va concedia alți zece angajați, ridicând totalul la 50 de lucrători. Face asta pentru a-și salva finanțele deja scăzute.

Există riscuri semnificative ca Canoo să depună în cele din urmă faliment sau să-și vândă afacerea unui alt producător. Alți aspiranți Tesla, cum ar fi Fisker Automotive și Lordstown Motors, au făcut deja asta.

Citește mai mult: Analiza stocului Canoo: sfârșitul se apropie pentru GOEV

Probleme de bilanț Canoo

Principalul motiv pentru care Canoo poate depune faliment este că nu are numerar adecvat în bilanț. Cele mai recente rezultate au arătat că avea doar 1,5 milioane de dolari în numerar și echivalente. De asemenea, a avut aproximativ 3,9 milioane de dolari în numerar restricționat și 9,9 milioane de dolari în stocuri.

Acestea sunt cifre semnificativ scăzute pentru o companie care arde sume substanțiale de bani. Rezultatele sale din ultimul trimestru au arătat că veniturile sale au fost de doar 891.000 USD, în timp ce pierderile sale din operațiuni au crescut la peste 59,19 milioane USD. Pierderea sa diluată pe acțiune a fost de aproximativ 31 de cenți.

Pierderea sa de nouă luni a fost de peste 112 milioane USD, o îmbunătățire față de cele 273 milioane USD pierdute în aceeași perioadă a anului trecut.

Majoritatea companiilor de vehicule electrice, inclusiv companii precum Rivian și Lucid, incinerează numerar. Diferența dintre ei și Canoo este că au acces la capital. Rivian a strâns numerar de la Volkswagen, în timp ce Lucid este susținut de Arabia Saudită, o țară cu sume de bani „nelimitate”.

De asemenea, aceste companii au capital de vânzare. În cazul lui Canoo, valoarea capitalului său a scăzut la doar 13 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că are spațiu limitat pentru a strânge numerar. Canoo și-a diluat deja acționarii, deoarece numărul de acțiuni în circulație a crescut de la 1,3 milioane în 2019 la 87 milioane în prezent.

Analiza prețului acțiunilor Canoo

Graficul GOEV de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor GOEV a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimele câteva luni. Acum s-a prăbușit la un minim record, o tendință care ar putea continua în lunile următoare.

Acțiunea a scăzut sub nivelul important de suport la 1,20 USD, cel mai scăzut nivel din martie anul trecut. De asemenea, s-a mutat sub mediile mobile pe 50 și 100 de săptămâni, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în scădere.

Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, următorul punct de urmărit fiind la 0,10 USD. Riscul, totuși, este ca acțiunile să treacă printr-o scurtă strângere din cauza dobânzii scurte ridicate.