Mitsubishi, Marubeni și alții au crescut în timp ce Berkshire Hathaway plănuiește să majoreze pachete de acțiuni la casele comerciale japoneze

Acțiunile principalelor case de tranzacționare din Japonia au crescut marți după ce Berkshire Hathaway Inc., de la Warren Buffett, a semnalat planuri de a-și crește moderat participațiile în sector.

Anunțul a fost văzut pe scară largă ca un vot de încredere în companii precum Mitsubishi Corp. și Marubeni Corp., care au câștigat proeminență globală pentru modelele lor de afaceri diversificate.

Mitsubishi a crescut cu 9,2% în tranzacțiile de la Tokyo, îndreptându-se spre cel mai mare câștig de o zi dintr-un an.

Marubeni a crescut cu 8%, în timp ce Mitsui & Co., Itochu Corp. și Sumitomo Corp. au înregistrat, de asemenea, cele mai puternice raliuri din august.

Totuși, indicele Topix mai larg a scăzut cu 0,2%.

Pariul pe termen lung al lui Buffett pe giganții comerciali ai Japoniei

Berkshire Hathaway a investit inițial în cele cinci mari case comerciale din Japonia în 2020, angajându-se la acea vreme să-și mențină participația sub 10%.

În scrisoarea sa anuală pentru investitori din 22 februarie, Buffett a dezvăluit că firmele au convenit să relaxeze puțin acest plafon, permițând lui Berkshire să-și mărească proprietatea.

Analiştii văd mişcarea lui Buffett ca pe un pariu calculat pe casele de tranzacţionare din Japonia, care se angajează într-o gamă largă de afaceri, de la energie şi mărfuri până la retail şi finanţare.

Diversificarea sectorului este văzută ca o protecție împotriva volatilității pieței, în special într-o perioadă de incertitudine economică globală.

„Casele de tranzacționare se tranzacționează cu mult sub vârful lor, așa că Buffett probabil consideră asta ca o șansă de a cumpăra mai mult”, a spus Norikazu Shimizu, analist la IwaiCosmo Securities Co.

„Cu președinția lui Trump și schimbările în politicile tarifare, perspectivele pieței sunt incerte, dar aceste companii au o amprentă suficient de largă pentru a rămâne stabile”.

Firmele comerciale salută implicarea din ce în ce mai profundă a Berkshire

Marubeni a răspuns pozitiv interesului lui Buffett, afirmând că investiția sa a reafirmat evaluarea puternică a companiilor comerciale din Japonia.

Interesul lui Buffett „este dovada că sectorul companiei comerciale, inclusiv compania noastră, este foarte apreciat”, a spus Marubeni într-o declarație trimisă prin e-mail către Bloomberg.

Între timp, Itochu a dezvăluit discuțiile în curs cu Berkshire despre potențialele colaborări care implică filialele sale, cum ar fi Duracell și Fruit of the Loom.

Buffett a lăudat anterior casele de tranzacționare din Japonia pentru politicile lor favorabile acționarilor, inclusiv creșteri responsabile de dividende și răscumpărări de acțiuni.

El a remarcat, de asemenea, abordarea lor conservatoare cu privire la compensarea directorilor în comparație cu firmele din SUA.

„De-a lungul timpului, veți vedea probabil că proprietatea Berkshire asupra tuturor celor cinci crește oarecum”, a spus investitorul veteran.

„Deținerile noastre din cele cinci sunt pe termen foarte lung și ne angajăm să sprijinim consiliile lor de administrație.”

O măsură cheie a caselor de tranzacționare de pe indicele Topix se tranzacționează în prezent la aproximativ 10 ori câștigurile estimate, comparativ cu 14,5 ori pentru Topix mai larg.

Investiția continuă a lui Buffett sugerează că vede valoare pe termen lung în sector, în ciuda acestor evaluări mai scăzute.

Se ridică speculații asupra următoarelor mișcări ale lui Berkshire Hathaway

Interesul din ce în ce mai adânc al lui Buffett pentru firmele comerciale din Japonia a alimentat speculațiile cu privire la următoarea sa manevră financiară.

În octombrie, Berkshire a emis cea mai mare obligațiune în yeni de când a început să împrumute în moneda japoneză în 2019.

Cu bancnotele în yeni care ajung la scadență în aprilie, investitorii urmăresc îndeaproape modul în care compania își va desfășura capitalul în regiune.

Ambele Mitsubishi și Mitsui au confirmat că sunt în discuții cu Berkshire privind potențialele investiții comune.

Analiștii sugerează că implicarea lui Buffett va oferi investitorilor un sentiment de siguranță și ar putea servi drept catalizator pentru creșterea în continuare a sectorului comercial al Japoniei.

„Acesta este un vânt din spate pentru tranzacționarea acțiunilor companiei în ansamblu și pare probabil să conducă la un anumit sentiment de securitate pentru investitori”, a declarat Hideyuki Ishiguro, strateg șef la Nomura Asset Management.