Analiza prețului acțiunilor ServiceNow se formează un model periculos

Prețul acțiunilor ServiceNow s-a prăbușit și a format o încrucișare a morții în acest an, deoarece preocupările cu privire la evaluarea sa scumpă și ritmul de creștere lentă continuă. ACUM a scăzut la un minim de 779 USD săptămâna aceasta, cea mai mică variație din 7 august.

Stocul ServiceNow s-a prăbușit după câștiguri

Prăbușirea în curs a prețului acțiunilor ServiceNow a avut loc după ce compania și-a publicat rezultatele trimestriale și anuale în ianuarie. Inițial, a scăzut cu 13% după publicarea câștigurilor și a fost într-o puternică cădere liberă de atunci.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile ServiceNow au continuat să meargă bine în trimestrul al patrulea. Veniturile sale din abonamente au crescut cu 21% la 2,866 miliarde de dolari, o cifră puternică având în vedere că ServiceNow a fost lansat în 2004.

Aceste cifre au adus cifra anuală a veniturilor la 10,6 miliarde de dolari, o creștere anuală de 23%. Marja operațională sa îmbunătățit la 29,5%, în timp ce marja fluxului de numerar a crescut la 31,5%.

Motivul principal pentru care prețul acțiunilor ServiceNow s-a prăbușit este că orientarea companiei a fost puțin slabă. De asemenea, sa confruntat cu un vânt în contra de 175 de milioane de dolari din cauza dolarului american mai puternic.

Îndrumarea sa a fost mai slabă, deoarece compania a început să adopte o abordare de monetizare bazată pe consum în soluțiile sale de AI și de date. Se anticipează că schimbarea va face să renunțe la abonamente incrementale în avans.

În conformitate cu aceasta, conducerea se așteaptă ca veniturile din abonamente să crească cu între 18,5% și 19% în T1, până la între 2,995 și 3 miliarde de dolari. Se așteaptă ca creșterea anuală a veniturilor să fie în acest interval.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca veniturile ServiceNow să crească la 13 miliarde dolari anul acesta și 15,6 miliarde dolari anul viitor.

Citiți mai multe: Acțiunile ServiceNow sunt supraevaluate – degradarea ratingului

Preocupările privind evaluarea rămân

Prețul acțiunilor ServiceNow s-a prăbușit, de asemenea, pe măsură ce investitorii se concentrează pe valorile sale scumpe de evaluare. Compania are o capitalizare de piață de peste 173 de miliarde de dolari, o cifră mare, având în vedere că veniturile sale sunt de așteptat să fie de 15,6 miliarde de dolari anul viitor. Acest lucru implică un multiplu de 11,5x pentru vânzările forward, care este mult mai mare decât alte companii.

ServiceNow are un raport forward preț-câștig (PE) de 49,35, mult mai mare decât mediana sectorului de 21. Această măsurătoare de evaluare este mult mai mare decât cea a altor companii precum NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms și Netflix.

Un multiplu PE de 49 înseamnă, în esență, că ar dura aproximativ 18 ani pentru a vă recupera investiția dacă ați achiziționa ServiceNow, presupunând că creșterea sa stagnează.

Totuși, analiștii cred că acțiunile ServiceNow au mai mult spațiu de parcurs datorită cotei de piață puternice și creșterii sale constante. Compania a devenit, de asemenea, un jucător de top în industria inteligenței artificiale. Prețul mediu al acțiunilor ServiceNow este de 1.142 USD, mai mare decât actualul 843 USD.

Analiza prețului acțiunilor ServiceNow

ACUM graficul acțiunilor de către TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor NOW a scăzut de la 1.200 USD la începutul acestui an la aproximativ 800 USD. A scăzut la cel mai scăzut leagăn din august anul trecut.

Acțiunea a înregistrat un model încrucișat ca medie ponderată pe 200 de zile și 50 de zile (WMA). Acesta este un semn că impulsul trendului descendent poate continua.

Prețul acțiunilor ServiceNow s-a mutat la nivelul de suport suprem al indicatorului Murrey Math Lines.

Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează următorul suport cheie la 700 USD sau retragerea de 61,8% la 668 USD. O mișcare peste nivelul crucial de rezistență la 1.000 USD va invalida perspectiva de urs.