Este stocul ServiceNow o cumpărare sau o vânzare înainte de câștiguri?

Prețul acțiunilor ServiceNow a scăzut semnificativ în ultimele luni, scăzând de la un maxim de 1.196 USD în ianuarie la nivelul actual de 772 USD. A scăzut cu peste 35% față de cel mai înalt nivel din acest an, ceea ce înseamnă că acum se află pe o piață ursară. Acest articol explică la ce să vă așteptați înainte de rezultatele financiare de săptămâna viitoare.

Afacerea ServiceNow este înfloritoare

ServiceNow este una dintre cele mai importante companii de tehnologie din Statele Unite. Acesta oferă o platformă bazată pe cloud care oferă servicii IT Service Management (ITSM). Activitatea sa principală este gestionarea și automatizarea fluxurilor de lucru pentru servicii IT, servicii pentru clienți și dezvoltare low-code.

Compania își oferă serviciile pentru mii de companii din SUA și alte țări. Unii dintre ceilalți clienți sunt firme precum Accenture, Adidas, Amazon, Walmart, Apple și Vodafone Group.

Afacerea ServiceNow s-a descurcat bine de-a lungul timpului, deoarece nevoile pentru soluțiile sale au crescut. Veniturile sale anuale au crescut de la 4,5 miliarde USD în 2020 la peste 10,98 miliarde USD în 2024. De asemenea, profiturile companiei au crescut în ultimii ani.

ACUM câștiguri înainte

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor ServiceNow va fi rezultatele sale financiare, care vor apărea săptămâna viitoare.

Potrivit Yahoo Finance , analiștii se așteaptă ca rezultatele sale să arate că veniturile sale au crescut cu 18,5%, până la 3,09 miliarde USD. Estimarea medie a câștigului pe acțiune este de așteptat să fie de 3,83 USD, mai mare decât estimarea anterioară de 3,41 USD.

ServiceNow are o istorie lungă de a depăși estimările analiștilor. De exemplu, EPS-ul său a fost mai mare decât estimările cu 0,01 USD în ultimele câștiguri și cu 0,27 USD cu un trimestru mai devreme.

În timp ce câștigurile inițiale mișcă adesea acțiunile, estimarea anticipată este de obicei un catalizator mai mare. Estimarea medie a analiștilor este că veniturile din trimestrul curent vor fi de 3,11 miliarde de dolari, în timp ce veniturile anuale vor fi de 13,02 miliarde de dolari. Dacă aceste cifre sunt corecte, înseamnă că cifra pentru întregul an va fi de 18,5%.

Preocupările privind evaluarea rămân

Una dintre principalele preocupări legate de ServiceNow a fost întotdeauna evaluarea acestuia. Datele arată că raportul preț-câștig (P/E) a fost de 112,8, în scădere față de maximul de anul trecut de 179.

Raportul său forward P/E a fost de 95,7, mult mai mare decât mediana sectorului de 23,2. Raportul P/E non-GAAP este de 48,7, de asemenea mai mare decât mediana de 18.

Aceste cifre sunt uriașe, mai ales în comparație cu alte companii SaaS precum Adobe, Microsoft și Salesforce. Adobe are un multiplu P/E înainte de 21, în timp ce Microsoft și Salesforce au multipli de 28 și, respectiv, 22.

Pentru o companie SaaS precum ServiceNow, cea mai bună abordare de a-l evalua este metrica cu regulile 40, care compară creșterea și marjele acesteia.

Creșterea veniturilor ServiceNow este de aproximativ 21%, în timp ce marja netă de profit este de 16%, ceea ce îi oferă o valoare de 38% conform regulii de 40%. Acesta este un semn că stocul este puțin supraevaluat. Cu toate acestea, adăugarea creșterii veniturilor și a marjei FCF de 37% arată că nu este atât de supraevaluat.

Citiți mai multe: Analiza prețului acțiunilor ServiceNow ca model periculos

Analiza prețului acțiunilor ServiceNow

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor NOW a scăzut de la un maxim de 1.196 USD în ianuarie la 722 USD actual. A format un punct de vârf dublu în acel punct, care a marcat răsturnarea acestuia. Acțiunile au scăzut sub linia de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute fluctuații de pe 5 mai.

Prețul acțiunilor ServiceNow a format, de asemenea, o încrucișare a morții după ce mediile mobile de 200 de zile și 50 de zile s-au încrucișat. Acesta este unul dintre cele mai populare modele de crossover bearish.

Prin urmare, probabil că va continua să scadă după câștiguri, ținta inițială fiind de 680 USD. O mișcare deasupra liniei de tendință ascendentă va indica mai multe câștiguri.