Litiumpris och aktier är i riskzonen på grund av överskottsbekymmer

Litiumpriset fortsatte sitt fria fall denna vecka då investerare reagerade på den pågående efterfrågan och utbudsdynamiken. Data från TradingEconomics visar att priset kraschade till 194 500 CNY per ton, den lägsta nivån sedan maj. Det har varit i ett fritt fall i månader efter att ha nått en topp på 602 770 CNY 2022.

Litiumprisdiagram

Oron för överutbud kvarstår

Litiumpriset har fortsatt kämpa i år även om efterfrågan på elfordon fortsätter att öka. I en färsk rapport sa analytiker vid International Energy Agency (IEA) att det totala antalet sålda elbilar 2023 kommer att vara mer än 14 miljoner. Det blir en ökning med 35 % på årsbasis.

Många elbilsföretag som Tesla har sett tvåsiffrig tillväxt under de senaste åren, med Tesla som den viktigaste drivkraften. Detta är anmärkningsvärt för litium eftersom det är en av de viktigaste råvarorna som används vid tillverkning av EV-batterier.

Därför har litiumpriset kraschat hårt på grund av den ökande rädslan för överutbud i branschen. Denna rädsla accelererade på måndagen när USA gjorde en enorm litiumfynd i Nevada.

Även om siffran inte har bekräftats, är uppskattningar att litiumavlagringar i vulkanen är mellan 20 miljoner och 40 miljoner ton. Detta gör den större än den nuvarande litiumfyndigheten i Bolivia.

Litiumfyndet i USA kommer att lösa en av de största utmaningarna för amerikanska politiker som länge oroat sig över Kinas dominans i branschen. Det är också anmärkningsvärt eftersom världen redan går igenom ett överskott. I en rapport i mars förutspådde analytiker på Bank of America ett stort överskott i år när efterfrågan på elbilar i Kina minskade.

Litiumbrytningen har ökat de senaste åren. Produktionen steg till 130 000 ton 2022 från bara 28 000 2010. Produktionen kommer att nå en topp på 2,1 miljoner ton 2028

Litiumlagren faller

De fallande litiumpriserna förklarar varför de flesta litiumaktier har fallit i år. Lithium Americas aktiekurs har fallit med mer än 41 % från den högsta nivån 2022. Detsamma gäller för andra litiumföretag som Lithium Lion Metals och Lithium Chile har alla backat.

I Australien har företag som Pilbara Minerals och Liontown sett sina aktier dra sig tillbaka kraftigt i år.

Litiumtillförseln är fortfarande riklig för närvarande, med de ledande tillverkarna Australien, Chile, Kina, Argentina, Brasilien och Zimbabwe. Med sitt nya fynd kommer USA att bli en stor producent 2026 när Lithium Americas kommer att starta produktionen.

Samma trend sker inom nickel, en annan viktig metall som används inom elfordonsindustrin. Data från TradingView visar att nickelpriset har sjunkit till $19 937, en ~27% från den högsta nivån i mars.