Nikkei 225 indexanalys: Triple top mönsterformer

Japanska aktier backade något på fredagen när investerare reflekterade över de senaste räntebesluten från Federal Reserve och Bank of Japan (BoJ). Det noggrant bevakade Nikkei 225 -indexet sjönk till 32 160 ¥, den lägsta nivån sedan den 29 augusti. Den har sjunkit med mer än 3,5 % från den högsta punkten i år. USD/JPY -paret fortsatte sin återhämtning.

Bank of Japans beslut

Investerare har fokuserat på viktiga centralbankers agerande denna vecka. I USA gjorde Federal Reserve en hökisk paus. Det lämnade räntorna oförändrade mellan 5,25% och 5,50% och antydde att det kommer att leverera ytterligare 0,25% höjning senare i år. Banken förutspådde också att räntorna kommer att behöva ligga kvar på en förhöjd nivå längre.

I Europa lämnade den schweiziska centralbanken (SNB) och Bank of England (BoE) räntorna oförändrade. Ekonomer hoppades att banken skulle höja räntorna med 0,25%. I Indonesien beslutade centralbanken att sänka räntorna med 0,25 %.

Nikkei 225-indexet sjönk och minskade sedan några av förlusterna efter att Bank of Japan lämnat räntorna oförändrade på -0,10 %. Det lämnade också sitt styrprogram för avkastningskurvan intakt genom att det kommer att tillåta 10-årsperioden att fluktuera mellan -0,50 % och 0,5 %.

BoJ-beslutet kom kort efter att landets statistik publicerade starka konsumentinflationsdata. Det överordnade konsumentprisindexet steg med 3,2 % i augusti medan kärn-KPI steg till 3,1 %. Inflationen har hållit sig över BoJs mål på 2,0 % de senaste månaderna.

Som sådan tror analytiker att BoJ i slutändan kommer att höja räntorna, särskilt om den japanska yenen sjunker till 150.

Fed var den största katalysatorn för Nikkei 225-indexet eftersom det antydde att räntorna skulle förbli högre under en längre period. I efterdyningarna backade amerikanska aktieindex som Dow Jones, Nasdaq 100 och S&P 500 tre dagar i rad.

De bäst presterande Nikkei 225-indexbolagen under de senaste 30 dagarna var Mitsui Engineering, Kobe Steel, Mazda Motor, Sumitomo Mitsui Financial och Eneos Holdings. Alla dessa aktier har ökat med mer än 20 % under de senaste 30 dagarna. De främsta eftersläpningarna var å andra sidan företag som Advantest, Shiseido, Daiichi Sankyo och Yamaha.

Nikkei 225 index prognos

Det dagliga diagrammet visar att Nikkei 225-indexet har legat i ett snävt intervall de senaste månaderna. Efter att ha nått en topp i flera decennier på 33 796 ¥ i juni. Det har format något som ser ut som ett trippeltoppmönster. Indexet har också halkat under 25-dagars och 50-dagars glidande medelvärden medan Relative Strength Index (RSI) har glidit nedåt.

Därför kommer Nikkei-indexet sannolikt att förbli i detta intervall under de kommande dagarna. Det kommer att förbli på den viktigaste stödnivån på 32 000 ¥. Ytterligare Nikkei 225-indexrally kommer att bekräftas om priset rör sig över nyckelmotståndet på 33 796 ¥.