Är Bitcoin gruvaktie CleanSpark (CLSK) ett köp före intäkterna?

Aktiekursen CleanSpark (NASDAQ: CLSK) kommer att vara i rampljuset den här veckan när gruvjätten Bitcoin publicerar sina finansiella resultat på fredag.

Liksom andra företag i branschen har aktien varit mycket volatil när investerare tittar på den pågående Bitcoin-prisåtgärden. Det har också hamnat i rampljuset efter den senaste halveringshändelsen som minskade blockbelöningar som erbjuds gruvbolag.

Bitcoin-brytning är under press

CleanSpark och andra Bitcoin-gruvföretag har kämpat för att öka Bitcoin-produktionen under de senaste månaderna. I sin senaste produktionsrapport sa företaget att det bröt 494 mynt i juli, en ökning från de 445 mynt det bröt föregående månad.

Dessa siffror var inte desto mindre lägre än de 806 mynt den bröt i mars i år och de 577 den bröt i januari. Därför kommer företaget att behöva fortsätta att öka sin gruvkapacitet och hoppas att Bitcoin-priset kommer att vara stödjande,

Ett företag som CleanSpark gillar högre Bitcoin-priser av två huvudsakliga skäl. För det första säkerställer dessa priser att den säljer sina mynt till ett högre pris, vilket är bra för marginalerna. Detta är ett liknande koncept för andra gruvbolag.

För det andra har CleanSpark över 6 500 mynt i sin balansräkning, vilket gör den till den fjärde största BTC-innehavaren bland gruvbolag efter Marathon, Riot Platforms och Hut 8 Mining. Ett högre pris återspeglas i dess balansräkningsnummer.

CleanSparks verksamhet gick bra före halveringshändelsen eftersom dess intäkter och lönsamhet fortsatte. Dess årliga intäkter ökade från över 4,5 miljoner dollar 2019 till 168 miljoner dollar 2023. Siffran var också högre än de 131 miljoner dollar den tjänade ett år tidigare

CleanSpark intäkter framåt

Nästa stora katalysator för CELH-aktiens pris kommer att vara dess kommande finansiella resultat, som kommer att ge mer färg om dess verksamhet.

Analytiker förväntar sig att dessa siffror visar att dess omsättning för kvartalet uppgick till över 110 miljoner dollar, en stor siffra med tanke på att dess årliga omsättning 2023 var över 168 miljoner dollar. Denna siffra kommer ändå att vara lägre än de 118 miljoner dollar den tjänade under första kvartalet.

Analytiker förväntar sig också att bolaget tappade 0,04 cent per aktie under kvartalet. För tredje kvartalet förväntas företagets intäkter komma in på 114 miljoner dollar. Analytiker förväntar sig att dess årliga omsättning kommer att vara 423 miljoner dollar i år följt av 839 miljoner dollar 2025.

Det är dock en mycket svår sak att förutsäga CleanSpark och andra Bitcoin-gruvföretags finansiella resultat på grund av BTC:s volatilitet. På måndagen sjönk Bitcoin till $49 000 och har nu studsat tillbaka till över $56 000.

Bitcoin-gruvföretag gör flera saker för att öka sina intäkter. Vissa av dem diversifierar till andra mynt. Marathon Digital har gått över till att bryta Kaspa, en annan kryptovaluta som blir populär bland användare.

Andra företag går över till industrier med artificiell intelligens (AI), där de använder sina enorma datacenter för att hantera de enorma databelastningarna. Nyligen förde CoreWeave förhandlingar om att förvärva Core Scientific, ett företag som var på väg att gå i konkurs. CoreWeave är ett ledande företag som tillhandahåller distribuerade datorlösningar till andra företag.

Dessutom flyttar många av dem för att förvärva befintliga platser. Förra veckan meddelade CleanSpark att de förvärvar den första Bitcoin-gruvplatsen i Wyoming som kommer att lägga till cirka 2 exahashes per sekund (EH/s) till företaget. Man köpte också GRIID Infrastructure i en affär på 155 miljoner dollar.

Andra företag överväger M&A som en tillväxtstrategi. Riot Platforms ville förvärva Bitfarms, ett kanadensiskt Bitcoin-gruvföretag som har några av de lägsta förvärvskostnaderna i branschen. Cipher Mining sägs också överväga en försäljning.

Bitcoin prisåtgärd

Den andra viktiga katalysatorn för CleanSparks aktiekurs kommer att vara Bitcoins prisåtgärd. Efter att ha sjunkit till 49 000 $ på måndagen tror vissa analytiker att det kan vara på väg att starta ännu en bullrun.

Som jag skrev tidigare har myntet bildat ett breddande kilmönster, ett populärt haussetecken på marknaden. I de flesta fall är detta mönster vanligtvis ett av de mest hausseartade på marknaden. Bitcoin har också bildat ett hammarmönster, en annan hausseartad ljusstake.

Men på grund av Bitcoins serie av lägre dalar och lägre toppar finns det en risk att dess nedåtgående trend kan fortsätta. Dessutom förblir myntet under 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), vilket betyder att björnar har kontroll.

Bitcoins fall under den nedre sidan av hammarmönstret vid 49 000 $ kommer att peka på fler nackdelar under de närmaste veckorna, med nästa nivå att se på 44 000 $.

Om detta händer betyder det att CLSK-aktiekursen kan fortsätta att falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $6,35, dess lägsta punkt den 19 januari och 47% under den nuvarande nivån. En Bitcoin-rebound kan se att den stiger till $18.