Apples aktieprognos: bildar ett riskabelt mönster inför lanseringen av iPhone 16

Apples (AAPL) aktiekurs kommer att vara i rampljuset på måndag då företaget levererar sitt viktigaste evenemang för året. Aktien har backat med över 5 % från sin högsta nivå den här månaden och med nästan 7 % från årets högsta nivå.

Apples lanseringsevenemang för iPhone 16

Den främsta katalysatorn för Apples aktiekurs kommer att vara dess kommande lanseringsevenemang för iPhone 16 på måndag. Detta kommer att bli en viktig händelse eftersom det kommer att låta företaget visa upp sina viktiga produkter och uppgraderingar.

iPhone 16 kommer att bli nästa stora grej i evenemanget. Men som de flesta medieföretag har illustrerat kommer de nya iPhones inte att skilja sig dramatiskt från iPhone 15-serien.

Enligt Bloomberg kommer företaget att introducera iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro och 16 Pro Max. De två första iPhones kommer inte att ha några större förändringar, förutom den snabbare processorn och en ökning av lagringsutrymmet från 8 gigabyte, upp från 6. De kommer också att få åtgärdsknappen som för närvarande finns i proffstelefoner.

Pro-versionerna kommer att likna de tidigare modellerna, med den enda skillnaden är storleken. iPhone pros skärm kommer att öka från 6,3 tum från 6,1 tum medan Pro Max kommer att öka från 6,7 tum till 6,9 tum.

Dessa iPhones kommer också att ha fler färgval, ha smalare ramar, en snabbare processor och fler funktioner för artificiell intelligens. De kommer också att ha fler kameraförbättringar.

Apple kommer också att lansera nya AirPods, några som kommer att ha ytterligare hälsofunktioner, inklusive en ersättning av hörapparater. Den kommer också att uppgradera sina Apple Watch-modeller för första gången på två år.

Dessutom kommer Apple sannolikt att introducera nya M4-chips-stödda MacBook-serier. M4 förväntas vara mer kraftfull än sin nuvarande lineup.

Apple står inför stora utmaningar

Apples iPhone 16-evenemang kommer att visa de utmaningar som företaget står inför. Framför allt kämpar företaget för att visa att det finns ett större utrymme för att förbättra sin iPhone-produkt.

Tidigare var iPhone-uppgraderingar viktigare och kunderna dumpade ofta sina äldre telefoner för de nya. Ett bra exempel på detta var 2017 när Apple slutade skicka iPhones med en fysisk hemknapp.

De kommande iPhones kommer inte att ha banbrytande funktioner. För det första, medan Apple kommer att introducera nya AI-funktioner, är verkligheten att alla som behöver AI på iPhone har tillgång till det just nu.

Apple har samarbetat med OpenAI, skaparen av ChatGPT för sina AI-ambitioner och sägs investera i företaget till en värdering på 100 miljarder dollar.

Iphone är Apples största säljare och dess tillväxt har avtagit under lång tid. I sina senaste resultat sa Apple att dess iPhones intäkter kom in på 32,29 miljarder dollar, en minskning från 39,66 miljarder dollar under samma period 2023. Under första halvåret sjönk iPhone-försäljningen från 156 miljarder dollar till 154 miljarder dollar.

Till stor del är iPhone ett offer för sin egen framgång, vilket förklarar varför människor stannar kvar med sina enheter under en lång period. I genomsnitt stannar människor med sina iPhones i mellan 3 till 4 år.

Apples nästa stora utmaning är iPad, som är en stor intäktskälla. Under det senaste kvartalet steg dess iPad-försäljning till över 7,1 miljarder dollar. De steg till över 19,7 miljarder dollar under första halvåret. Utmaningen är dock att iPadens framtid är osäker eftersom iPhones kan göra samma arbete.

Släppt i mars är iPads sjätte generation ganska lik de andra modellerna, vilket innebär att många användare inte har ett intresse av att uppgradera.

Apples huvudfokus ligger nu på tjänstesegmentet, som håller sig starkt även om utmaningarna kvarstår. Dess tjänsteintäkter steg från 81,7 miljarder USD under Q2’23 till över 85,7 miljarder USD under det senaste kvartalet. Den hoppade från 293 miljarder dollar till över 296 miljarder dollar under första halvåret.

Apple Services består av nyckeltjänster som Apple Pay, Arcade, Music, News och App Store. Allt detta är företag med hög marginal.

Apple aktie och värdering

Därför är Apples viktigaste utmaning hur man kan motivera sin värdering på 3,4 biljoner dollar nu när dess intäkter inte längre växer som tidigare. Apple har en forward GAAP pris-till-vinst-förhållande på 33,63 och forward EV till försäljning på 8,47. Dessa värderingsmultiplar förklarar troligen varför Warren Buffett har börjat lämna sin andel i företaget.

Tekniskt sett finns det tecken på att Apple-aktien har bildat ett dubbeltoppsdiagram vars halslinje ligger på 195,80 $. I prisåtgärdsanalys är detta ett av de mest populära baissediagrammönstren på marknaden.

Därför misstänker jag att Apple kommer att fortsätta att möta turbulens under de kommande månaderna. Bara den här veckan kommer EU att avgöra om Apple måste betala 14 miljarder dollar i skatt, på grund av dess förmånsbehandling i Irland. Mer uppsida kommer bara att hända om aktien stiger över nyckelmotståndspunkten vid $240.