تحليل سعر سهم XPeng: تشير المؤشرات الفنية إلى ارتفاع بنسبة 40٪

تراجع سعر سهم XPeng (XPEV) بعد أن بلغ ذروته عند 13.73 دولارًا في 30 سبتمبر مع ارتفاع معظم الشركات الصينية. وتراجع إلى 10.8 دولارًا يوم الاثنين، أي أقل بنسبة 21% عن أعلى مستوى له منذ بداية العام، مما يعني أنه في سوق هبوطية محلية. كما يظل أقل بنسبة 54% عن أعلى مستوى له هذا العام.

جي بي مورجان تشيس متفائل بشأن XPeng

تراجعت أسهم شركة XPeng حتى بعد أن رفع أحد المحللين من بنك جي بي مورجان هدفه للشركة. وفي مذكرة، قدر نيك لاي أن السهم سيرتفع إلى 14 دولارًا في الأمد القريب، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 30% عن المستوى الحالي.

وأشار المحلل إلى عدة عوامل محفزة للسهم. على سبيل المثال، أشاد باستراتيجية المنتج الجديد القادمة للشركة مثل تطوير التكنولوجيا الداخلية.

ومن المتوقع أيضًا أن تعلن شركة XPeng عن العديد من الإعلانات الرئيسية عندما تعقد يوم التكنولوجيا هذا الأسبوع. على سبيل المثال، من المرجح أن تعلن عن منتج جديد أو مجموعة نقل حركة جديدة في سعيها للتغلب على منافسين كبار آخرين مثل Nio وBYD.

كما عززت الشركة تقنية أنظمة مساعدة السائق المتقدمة (ADAS)، حيث يمكنها الآن توفير ميزات القيادة الذاتية على الطرق العامة في الصين وغيرها من الأسواق.

ويعتقد بنك جي بي مورجان أن شركة XPeng ستستفيد من إقبال المزيد من الأشخاص في الصين على المركبات الكهربائية، والتي من المتوقع أن تصل إلى 60% من إجمالي مبيعات المركبات بحلول عام 2030.

لقد استثمرت شركات السيارات الكهربائية الصينية في التكنولوجيا في السنوات القليلة الماضية. على سبيل المثال، ابتكرت شركة BYD مركبة هجينة بمدى 2000 ميل. كما أتقنت شركة XPeng أيضًا معركة المدى، حيث يبلغ مدى مركبتها G9 436 ميلًا.

أعمال XPEV تسير بشكل جيد

إن أحد المخاوف الرئيسية التي تواجه شركة XPeng وغيرها من شركات السيارات الكهربائية هو أن إيراداتها ونمو وحداتها سوف يستمر في التباطؤ في السنوات القادمة. فضلاً عن ذلك، ارتفعت المنافسة في هذه الصناعة، حيث تضم الصين أكثر من 100 شركة.

لكن الواقع هو أن XPeng وشركات السيارات الكهربائية الصينية الأخرى تشهد طلبًا قويًا. على سبيل المثال، سلمت XPeng 21352 مركبة في سبتمبر، بزيادة 40% عن نفس الفترة في عام 2023. وباعت XPENG MONA M03، التي بدأت عمليات التسليم في سبتمبر، 10 آلاف وحدة خلال الشهر.

وارتفع إجمالي تسليماتها في الربع الثاني بنسبة 16% إلى 46,533. ويتوقع محلل جي بي مورجان أن ترتفع تسليماتها في الربع الرابع بنسبة 77%، بمساعدة العلامة التجارية MONA.

والأمر الأكثر أهمية هو أن شركة XPeng وسعت نطاق أعمالها في بلدان أخرى، وخاصة في أوروبا. فقد طرحت مؤخرا طرازات G9 وG6 وP7 في إسبانيا والبرتغال. وفي حين أعلنت أوروبا عن تعريفات على المركبات الكهربائية، فإن تفوقها التصنيعي يعني أن مركباتها ستكون في متناول العديد من الأوروبيين.

وأظهرت أحدث النتائج أن شركة XPeng سلمت 30207 مركبة في الربع الثاني، بزيادة قدرها 30% عن نفس الفترة من العام الماضي. وقد حدث هذا الارتفاع مع ارتفاع عدد مواقعها إلى 611 متجرًا. كما زاد عدد مواقع الشحن ذاتية التشغيل إلى 1298، وهو الاتجاه الذي سيستمر في الأمد القريب.

كما سجلت شركة XPeng نموًا في هوامشها خلال الربع، حيث ارتفع الهامش الإجمالي إلى 14% من -3.9% في عام 2023.

الأهم من ذلك، أنه على الرغم من استثماراتها الضخمة، واصلت الشركة تقليص خسائرها، حيث بلغت خسائرها الصافية 1.28 مليار ريال في الربع الأخير، بانخفاض عن 2.8 مليار ريال في الربع الثاني من عام 2023.

تتمتع شركة XPeng أيضًا بميزانية عمومية قوية. فقد أنهت الربع الأخير بمبلغ 1.9 مليار دولار نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، لديها 474 مليون دولار نقدًا مقيدًا و1.5 مليار دولار ودائع قصيرة الأجل و73 مليون دولار ودائع قصيرة الأجل مقيدة.

في المجمل، تبلغ أصول XPeng المتداولة 6.15 مليار دولار مقابل 4.1 مليار دولار من الالتزامات المتداولة، مما يعني أن لديها أكثر من 2 مليار دولار من رأس المال العامل. وبالتالي، من غير المرجح أن تجمع الشركة رأس مال إضافي في الأمد القريب. تذكر أنها تلقت أيضًا 700 مليون دولار من فولكس فاجن، التي تمتلك الآن حوالي 5٪ من أعمالها.

ويرى المحللون أن شركة XPeng ستواصل تحقيق أداء جيد في الأمد القريب. ومن المتوقع أن تبلغ إيرادات الربع الثالث 1.37 مليار دولار، أي أعلى بنسبة 15.5% عن العام الماضي. كما ستبلغ الإيرادات السنوية 5.7 مليار دولار بزيادة قدرها 335%. وسيتبعها 9 مليارات دولار في عام 2023.

كما من المتوقع أن تواصل الشركة تقليص خسائرها، حيث من المتوقع أن تبلغ خسارة السهم 77 سنتاً، تليها 43 سنتاً العام المقبل.

تحليل سعر سهم XPeng

مخطط XPEV بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم XPEV بلغ القاع عند 6.57 دولارًا في أبريل وأغسطس. يعد نمط القاع المزدوج أحد أكثر العلامات صعودًا في السوق. كما تحرك فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 10.50 دولارًا، وهو خط عنق القاع المزدوج.

كما شكّل السهم نمطًا متقاطعًا ذهبيًا على هيئة متوسطات متحركة أسيّة (EMA) لمدة 200 يوم و50 يومًا. وفي أغلب الفترات، يعد هذا أحد أكثر العلامات صعودًا في السوق.

لذلك، من المرجح أن يرتفع السهم مع استهداف الثيران لنقطة التصحيح 50% عند 15 دولاراً، وهي قفزة بنحو 40% من المستوى الحالي.