Luminar aktiekursprognose, da LAZR danner et bullish mønster

Luminar (NASDAQ: LAZR) aktiekurs er imploderet. Efter at være steget til et rekordhøjt niveau på $47,78 i 2021, er det blevet til en øre-aktiehandel til $1,65. Undervejs er dets markedsværdi faldet fra et rekordhøjt niveau på over 13,5 milliarder dollars til 745 millioner dollars.

Kontant brændende maskine

Luminar Technologies har været et af de bedste pengeforbrændingsanlæg i teknologiindustrien. Det er forståeligt, da firmaet har haft travlt med at bygge sin Light Detection and Ranging (LIDAR) teknologi til bilindustrien.

Luminars årlige tab har været i en kraftig opadgående tendens gennem årene. Dets nettotab steg fra $94,7 millioner i 2019 til over $571 millioner i 2023. Det har tabt over $1,7 milliarder alene i de seneste fem år.

Som følge heraf har virksomheden været meget udvandende over for sine investorer. Dets samlede udestående aktier sprang fra 9,8 millioner i 2020 til over 419 millioner i dag. Dette skete, da virksomheden rejste penge og tilbød betydelig aktiebaseret konkurrence.

Luminars tab fortsatte i første kvartal. Dens omsætning steg til $20 millioner i Q1 fra $14,5 millioner i samme kvartal året før. Dette omsætningstal var lavere end de 22,1 millioner dollars, det indtjente i 4. kvartal sidste år. Det indsnævrede sit tab til $125 millioner fra $146 millioner i 2023.

Det forventer også at fortsætte med at indsnævre sit tab, fordi det besluttede at afskedige omkring 20% af sin arbejdsstyrke tidligere på måneden. I alt håber det at have omkostningsbesparelser på over 80 millioner dollars årligt. Virksomheden håber også at spare omkostninger ved at fokusere på tredjepartsproducenter og flytte nogle operationer til lavprislande som Indien.

Luminar håber at fremskynde væksten i sin fortjeneste, da Volvo er begyndt at bruge sin teknologi i sine biler. Som følge heraf tror selskabet, at størstedelen af dets indtægter vil komme i andet halvår af dette år. Derefter håber det at kunne levere produktet til andre OEM’er i bilindustrien.

Som følge heraf er det gennemsnitlige estimat, at virksomhedens omsætning vil stige til 114 millioner dollars i år efterfulgt af 259 millioner dollars i 2025. Sker det, betyder det, at Luminar vil være en af de hurtigst voksende virksomheder i branchen.

Derfor har vi med Luminar en virksomhed, der er ved at begynde at tjene penge, og en der har skåret ned på omkostningerne, hvilket er en god kombination. Risikoen er dog, at den vil fortsætte med at tabe penge i et stykke tid. Analytikere forventer, at tabet vil være 66 cent og 49 cent per aktie i 2024 og 2025.

Der er også en risiko for, at virksomheden igen bliver nødt til at rejse kontanter. Det endte kvartalet med 248 millioner dollars i likviditet. Analytikere forventer, at firmaet skal rejse 1 milliard dollars i år, et skridt, der vil udvande investorerne yderligere.

Yderligere, som vi har set før, er de forventede mængder for Volvo EX90 blevet reduceret, mens køretøjet fortsat har oplevet forsinkelser.

Luminar aktiekursprognose

LAZR-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at LAZR aktiekursen har været i en kraftig nedadgående tendens i de seneste par år. Det er faldet fra $47,78 i 2021 til $1,8 i dag. Undervejs har aktien holdt sig under alle glidende gennemsnit.

Vigtigst af alt har det dannet et faldende kilemønster, som er et af de mest populære bullish tegn. Denne kile nærmer sig nu sit sammenløbsniveau.

Derfor er der på dette stadium en sandsynlighed for, at aktien vil stige, efterhånden som investorerne forventer mere omsætningsvækst. Hvis dette sker, kan det stige til omkring $3. Der er dog også en risiko for, at den bliver nødt til at rejse flere kontanter, hvilket vil trække den ned.