Broadcom-aktier: 28. august og 5. september er nøgledatoer for AVGO

Broadcom (NASDAQ: AVGO) aktiekurs vil være i søgelyset i de næste to uger, da markedet modtager information om tilstanden i kunstig intelligens-området.

Det vil sandsynligvis reagere på denne uges Nvidia-indtjening , som vil have en indvirkning på de fleste halvledervirksomheder. Stærke resultater og fremadrettet vejledning vil være en positiv ting for sektoren, da Nvidia er blevet plakatbarnet af den blomstrende AI-sektor.

Broadcom offentliggør derefter sit kvartalsregnskab torsdag i næste uge. Igen vil disse tal være bemærkelsesværdige, fordi de vil give mere farve om AI og softwareindustrien.

Broadcom er en global teknologigigant

Broadcom er ikke en mainstream-virksomhed, fordi de fleste kunder ikke interagerer med deres produkter og tjenester direkte.

Men i det sidste årti er det blevet en af de vitale aktører i tech-industrien takket være de forskellige løsninger, den tilbyder.

For det første, hvis du bruger Apple-produkter, bruger du helt sikkert Broadcoms produkter, da det er hovedleverandøren af trådløse chips som dem, der bruges til Wi-Fi og Bluetooth.

Virksomheden er også meget brugt af mange virksomheder rundt om i verden. For eksempel købte det VMware i 2023, en virksomhed, der tilbyder virtualisering og cloud computing-software for over 54 milliarder dollars.

Broadcom ejer også Symantec, en virksomhed, der tilbyder cybersikkerhedsløsninger til virksomheder og andre store organisationer. Det købte også CA Technologies for 18,2 milliarder dollars.

Alle disse løsninger har gjort Broadcom til en global gigant til en værdi af over $743 milliarder, hvilket gør det til den 11. største virksomhed i verden.

Senest har dens mangfoldige suite gjort den til en af de mest populære AI-aktier i branchen. Det har den opnået ved at bygge kunstig intelligens-halvledere, cybersikkerhedsløsninger og netværksprodukter.

Forhåndsvisning af Broadcom-indtjening

Den næste vigtige katalysator for Broadcom aktiekursen vil være dens indtjening i tredje kvartal FY’24, som vil give mere farve om virksomheden.

I sine seneste resultater sagde virksomheden, at dens omsætning steg med 43% til $12,4 milliarder i sidste kvartal. Det meste af denne spektakulære vækst skyldtes, at kvartalet inkluderede VMware, som det ikke havde samme periode sidste år.

Broadcoms nettoindkomst steg til 2,1 milliarder dollars, mens dets justerede indtjening før renter, skat, afskrivninger og armotisering (EBITDA) steg til 7,42 milliarder dollars.

Vigtigst er det, at virksomheden øgede sine forventninger til året. Det forventer, at dens årlige omsætning vil komme på 51 milliarder dollars, en stigning på 42 % i forhold til sidste år.

Broadcom har historisk set været en meget konservativ virksomhed, og der er chancer for, at dets reelle tal vil være højere end vejledningen.

For næste uge forventer analytikere, at dens omsætning vil komme på 12,96 milliarder dollar, en stor stigning sammenlignet med de 8,8 milliarder dollar, den indtjente sidste år. Dets næste kvartals omsætning forventes at komme på 14 milliarder dollars, også højere end de 9,3 milliarder dollars, det indtjente i samme kvartal i 2023.

Broadcoms indtjening og omsætning har slået analytikernes forventninger i de fleste kvartaler i de seneste par år.

Også aktien har en tendens til at have stor volatilitet, når den offentliggør sine økonomiske resultater. For eksempel steg aktien i juni med over 12 %, efter at selskabet offentliggjorde sin indtjening i 2. kvartal. Før det faldt den med over 7%, da den udgav sine Q1-tal.

AVGO værdiansættelsesmålinger

En central bekymring blandt investorer er, at Broadcom er blevet en meget overvurderet virksomhed med en markedsværdi på over 750 milliarder dollars. Hvis dets tyreløb fortsætter, er der en sandsynlighed for, at virksomhedens værdiansættelse vil nå op på 1 trillion dollar.

Læs mere: Broadcom-aktieanalyse: AVGO kan ramme en værdiansættelse på 1 billion dollars

Et nærmere kig viser, at virksomheden er ret overvurderet. Broadcoms årlige omsætning i år vil være omkring $51 milliarder, og virksomheden har en nettoindkomstmargin på 24%, hvilket betyder, at dets overskud vil være $12,2 milliarder. Dette giver den et fremadrettet indtjeningsmultipel på 61,8, hvilket er ret dyrt.

Nu, hvis vi antager, at Broadcoms omsætning vokser med 20% i de næste fem år, betyder det, at dens omsætning i 2029 vil være $127 milliarder, hvilket giver det et årligt overskud på $30,48 milliarder og et forward-multipel på 24,73, hvilket heller ikke er billigt.

Derudover er virksomheden meget gearet, da dens samlede gæld er steget til over 71 milliarder dollars fra 30 milliarder dollars i 2020. For at retfærdiggøre denne værdiansættelse bliver Broadcom derfor nødt til at fortsætte med at gøre det godt for at retfærdiggøre værdiansættelsen.

Broadcom aktiekursanalyse

Broadcom aktie | Kilde: TradingView

Dette er en vanskelig forudsigelse på grund af den kommende Nvidia- og Broadcom-indtjening. På det daglige diagram ser vi, at aktien forbliver over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre stadig har kontrol.

Aktien har også dannet noget, der ligner et omvendt hoved- og skuldermønster, et populært bullish tegn. Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien snart kommer tilbage. Hvis dette sker, vil nøglepunktet at se på $173,74, det højeste punkt i sidste uge. En pause over det niveau vil se, at den når et rekordhøjt niveau på $184.

Det alternative scenarie er, hvor aktien falder til støtten på $148, det 100-dages glidende gennemsnit.