Hvad er udsigterne for iShares Russell 2000 (IWM) ETF?

iShares Russell 2000 ETF (IWM) styrtede hårdt ned på futuresmarkedet, da investorer dumpede small cap-aktier. Det faldt til $221,60 i mandags, dets laveste niveau den 14. januar. Det er styrtet med næsten 10% fra det højeste niveau i november sidste år. Så hvad næste for IWM ETF?

Hvorfor går IWM ETF ned?

Russell 2000-indekset og andre globale indekser styrtede hårdt i denne uge, da bekymringerne for den amerikanske økonomi fortsat er. Futures knyttet til Nasdaq 100 og S&P 500-indeksene er styrtet med over 2 %.

Disse indeks faldt på grund af den vedvarende frygt for tariffer, som vil ramme small-cap virksomheder hårdere end giganter som Apple, Microsoft og NVIDIA, der driver forretning globalt.

Small-cap-selskaber er ofte indenlandske og har ikke de balancer, som mega-cap-navnene har.

De nye toldsatser på Kina, Mexico og Canada vil i høj grad påvirke virksomhedernes Amerika, som nu vil betale mere for deres import. De bliver også nødt til at øge priserne, et skridt, der kan reducere forbrugernes forbrug og påvirke deres marginer.

Potentielle katalysatorer for Russell 2000-indekset

På den positive side forbliver disse toldsatser muligvis ikke på plads, længe siden Trump ønsker at bruge dem som en forhandlingstaktik. Trump ønsker simpelthen flere indrømmelser fra Mexico og Canada på sine nøgleprioriteter som immigration.

Han vil sandsynligvis ikke opretholde disse tariffer i lang tid, da de vil have en indvirkning på aktiemarkedet, som han følger nøje.

Det andet positive er, at den igangværende indtjeningssæson har været relativt stærk, en tendens der kan fortsætte. Ifølge FactSet har 36 % af alle virksomheder i S&P 500-indekset offentliggjort deres indtjening.

77% af dem har udgivet en positiv EPS-overraskelse, mens 63% har offentliggjort en positiv omsætningsoverraskelse. Den blandede indtjeningsvækst for indekset er omkring 13,2%, den højeste indtjeningsvækst siden Q4’21.

IWM ETF vil også reagere på virksomhedernes indtjening fra store amerikanske virksomheder. Palantir Technologies offentliggør sine tal for fjerde kvartal på mandag. Andre topfirmaer at se i denne uge inkluderer Google, Merck, Clorox, Amazon og Novo Nordisk.

Disse selskaber er ikke en del af Russell 2000-indekset, men de påvirker i høj grad alle større indekser i USA.

Den anden potentielle katalysator for IWM ETF er, at amerikanske aktier ofte krakker om mandagen og derefter vender tilbage i løbet af ugen, mens investorerne omfavner den nye normal. I de fleste tilfælde har aktierne en positiv slutning på ugen, når de falder om mandagen.

Derudover stiger amerikanske aktier ofte efter et stort fald. For eksempel vendte de tilbage efter dot com-boblen, Global Financial Crisis (GFC) og Covid-19-chokket.

Russell 2000 ETF: IWM-analyse

Det daglige diagram viser, at IWM ETF toppede på $244,30 i december og derefter faldt til $225 i fredags. Futuresmarkedet peger på en mandagsåbning på $221,60.

Det har bevæget sig under det 50-dages glidende gennemsnit og er mellem den stigende kanal. Denne kanal udvides, et tegn på, at det er et faldende kilemønster, et populært bearish tegn. Derfor vil fonden sandsynligvis gennemgå en vis volatilitet og derefter genoptage den opadgående tendens, efterhånden som handelskrigsspændingerne aftager.