På trods af tab i 4. kvartal holder Vale-aktien sig stærkt: hvad driver investorernes optimisme?

Brasiliens Vale, et af verdens største mineselskaber, rapporterede et nettotab på 694 millioner dollars i fjerde kvartal, hvilket vendte sit overskud på 2,4 milliarder dollars fra samme periode sidste år, primært på grund af et fald i jernmalmpriserne og engangseffekter.

Analytikere forventede et overskud på omkring 1,95 milliarder dollars.

I samme kvartal året før gav den et overskud på 2,4 milliarder dollars.

Vales nettoomsætning for fjerde kvartal var $10,12 milliarder, og justeret EBITDA var $3,79 milliarder (ned 41% år-til-år).

Den svage udvikling afspejlede faldende jernmalmpriser, som har været presset af flere faktorer.

Et fald i priserne på råvarer, såsom jernmalm, på grund af højere udbud fra konkurrerende producenter samt tab af efterspørgsel fra hovedmarkederne, har lagt pres på Vales overskud.

Vale registrerede et værdiforringelsestab på 1,4 milliarder USD relateret til sine aktiviteter i Thompson Nickel Belt og en værdiforringelse på 540 millioner USD på Voisey’s Bay-minen.

Eksklusive disse værdiforringelser og andre engangsposter udgjorde virksomhedens nettoresultat for kvartalet 872 millioner dollars, hvilket er et fald på 64 % i forhold til samme periode sidste år.

Hvorfor er Vale-lageret op i dag?

Vale-aktien stiger som et resultat af dets strategiske handlinger rettet mod at øge aktionærernes tillid i lyset af udfordrende økonomiske resultater.

Vale erklærede et udbytte på 2,14 reais pr. aktie og annoncerede et aktietilbagekøbsprogram for op til 120 millioner aktier, svarende til 3% af dets udestående aktier, som skal udføres over 18 måneder.

Bevægelserne ser ud til at have hjulpet aktien med at få momentum torsdag.

Under en nylig telefonkonference med investorer i torsdags udtrykte firmaet sin store tillid til at generere betydelige pengestrømme i 2025.

Vales vægt på disciplineret kapitalallokering, som balancerer optimering af kapitaludgifter, tiltagende vækst og fremragende aktionærafkast, booster investorernes tillid.

Ifølge referatet af opkaldet har virksomheden opnået betydelige fremskridt i sine strategiske initiativer, herunder det vellykkede erhvervelse af en 15% ejerandel i Minas-Rio og starten på byggeriet af et koncentrationsanlæg i Sohar, Oman, som forventes at være operationelt i 2027.

Med hensyn til produktionsydelse meddelte Vale, at jernmalmproduktionen nåede 328 millioner tons, den største produktion siden 2018 og oversteg de oprindelige prognoser.

Bredere brasiliansk indtjening og reaktioner

Fokus er nu på de bredere konsekvenser for det brasilianske marked, især efter at resultaterne fra andre vigtige virksomheder er blevet offentliggjort.

Gerdau, som rapporterer resultater i henhold til lokale og amerikanske regnskabsstandarder, havde en justeret nettoindkomst i fjerde kvartal på R$666 millioner, et fald på 9% i forhold til samme periode året før og også under markedets forventninger.

Til sammenligning havde Banco do Brasil en nettoindtjening på R$9,5 milliarder, kun en stigning på 1,5% i forhold til året i overensstemmelse med analytikernes forventninger.

De finansielle markeder fordøjer disse resultater og venter på, hvordan investorerne vil reagere i begyndelsen af ​​handel.

Det nuværende økonomiske landskab er vanskeligt med usikkerhed i mineindustrien og det generelle råvaremarked.