Rolls-Roycen osakekurssinäkymät: Toukokuun 23. päivä on ratkaiseva

Rolls-Roycen (LON: RR) osakekurssi on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä huhtikuusta lähtien, kun sijoittajat arvioivat meneillään olevaa tuloskautta. Se kävi perjantaina 418p:ssä, missä se on ollut jumissa 21. maaliskuuta lähtien. Se on noussut yli 1 080 % tämän vuoden alimmasta pisteestään.

Käänne jatkuu

Rolls-Royce Holdings on käynyt läpi merkittävää käännettä viime vuosina. Yrityksestä, jonka ei odotettu selviävän Covid-19-sulkuista, on nyt tullut yksi parhaista toimijoista FTSE 100 -indeksissä.

Tämä nopea elpyminen tapahtui sisäisten ja ulkoisten tekijöiden vuoksi. Ulkoisesti useimmat teollisuusyritykset, kuten BAE Systems, Emmerson Electric ja Illinois Tool Works, ovat kaikki elpyneet tänä vuonna.

Rolls-Royce on myös hyötynyt avaintoimialojensa jatkuvista ulkoisista tapahtumista. Puolustuksessa Britannia on liittynyt Yhdysvaltojen ja Australian kanssa muodostaakseen AUKUSin, suuren sotilasliittouman. Myös Japani harkitsee liittymistä.

Samaan aikaan nousevat geopoliittiset kysymykset ovat saaneet useammat maat investoimaan enemmän rahaa puolustukseen, ja trendi jatkuu.

Samaan aikaan siviili-ilmailun alalla useimmat lentoyhtiöt ovat tehneet tilauksia Boeingilta ja Airbusilta. Tuoreessa tulosraportissaan GE Aerospace sanoi, että sen tilausten kokonaismäärä kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 14 prosenttia 20,1 miljardiin dollariin. Tämä on tärkeää, koska GE on Rolls-Roycen suurin kilpailija.

Myös monet lentoyhtiöt ovat nyt toipuneet käyttöasteensa pandemian aikaisesta laskusta. Rolls-Royce ansaitsee suurimman osan rahoistaan lentoyhtiöiltä, kuten Emirates ja Etihad, huoltamalla niiden moottoreita.

Sisäisesti Rolls-Royce Holdings on nostanut kannattavuustavoitteitaan. Sen tavoitteena on, että sen liikevoitto nousee 2,5–2,8 miljardiin puntaa keskipitkällä aikavälillä, mikä on suuri kasvu vuoden 2023 1,6 miljardista punnasta.

Yhtiön tavoitteena on nostaa liikevoittomarginaali 13-15 %:iin vuoteen 2027 mennessä. Liikevoittomarginaalit olivat 10,3 % vuonna 2023. Yksi tapa saavuttaa nämä tavoitteet on kunnianhimoisimpien tavoitteiden saavuttaminen tai hidastaminen. Se ilmoitti esimerkiksi supistavansa ydintehtaita Isossa-Britanniassa.

Silti yrityksen arvostus herättää huolta. Sen markkina-arvo on noussut yli 44 miljardiin puntaa, mikä on korkeampi, kun otetaan huomioon, että sen voitto verojen jälkeen nousi 1,1 miljardiin puntaa vuonna 2023.

Kun sen liikevoitto vuonna 2027 oli 2,8 miljardia puntaa, se tarkoittaa, että yrityksen hinta-liikevoittokerroin on noin 15,7, mikä ei ole halpaa.

Tulevaisuudessa seuraava tärkeä Rolls-Royce Holdingsin katalysaattori on sen vuotuinen yhtiökokous, joka on suunniteltu pidettäväksi 25. toukokuuta. Yhtiö todennäköisesti käyttää tätä kokousta antaakseen päivityksen tuloksestaan kuluneesta vuodesta.

Rolls-Roycen osakekurssiennuste

TradingView:n RR-kaavio

Viikkokaaviota tarkasteltaessa näemme, että RR-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa sen jälkeen, kun se oli 35,60 p:ssä vuonna 2020. Nyt se on noussut avainvastuspisteen yläpuolelle 378,7:ään, joka on korkein heilahdus heinäkuussa 2018.

Osake on pysynyt jatkuvasti kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella sen jälkeen, kun se muodosti kultaisen ristin elokuussa 2023. Samaan aikaan PPO (Percentage Price Oscillator) on myös pysynyt neutraalin tason yläpuolella.

Äskettäinen vetäytyminen tapahtui sen jälkeen, kun suhteellinen voimaindeksi (RSI) siirtyi äärimmäiselle yliostetulle tasolle 93 p:ssä.

Siksi osakkeen näkymät ovat edelleen nousujohteiset niin kauan kuin ostajat voivat nostaa sen vuoden 434,3 p:n yläpuolelle. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 450p. Tämän tason yläpuolelle siirtyminen mitätöi muodostuneen kaksinkertaisen yläosan kuvion.