SLV ETF: Hopean hinta on vaarassa vaarallisen kuvion muodostuessa

Hopean hinta kirjasi ensimmäisen nousuviikon oltuaan tappiolla neljä viikkoa peräkkäin. Kuten kiiltävämpi serkkunsa, kulta, hopea on hyötynyt voimistuneista hyökkäyksistä, jotka ovat saaneet Venäjän presidentin päivittämään ydindoktriiniaan ja uhkaamaan länttä.

Siitä huolimatta se on edelleen konsolidaatiovaiheessa Yhdysvaltain dollarin vahvistuessa. Kuten hopeaa, vihreää selkää on myös vahvistanut sen lisääntynyt kysyntä perinteisenä turvasatamana. Lisäksi sijoittajat epäröivät lyhentää omaisuutta odottaessaan lisävihjeitä Fedin koronlaskusykliin.

iShares Silver Trust (SLV) ETF:n kauppa oli 28,50 dollaria, mikä on 10,5 % laskua tämän vuoden korkeimmasta tasosta, mikä tarkoittaa, että se on korjauksessa.

Turvasatama kysyntä

Perinteisenä turvasatamana hopean hinta löytää tukea Itä-Euroopan kohonneissa jännitteissä. Vastaavasti metallin kiiltävämpi serkku, kulta, päättää lopettaa viikon tappiolla kahden viikon tappion jälkeen. Näitä voittoja ovat vahvistaneet Putinin uhkaukset lännelle.

Venäjän presidentti Vladimir Puttin totesi torstaina, että sen sota Ukrainan kanssa on kärjistymässä maailmanlaajuiseksi konfliktiksi. Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun Ukraina hyökkäsi Venäjän alueelle Yhdysvalloissa valmistetuilla ATACMS-ohjuksilla 19. marraskuuta ja sen jälkeen Yhdysvalloissa valmistetuilla HIMARS- ja brittiläisillä Storm Shadow -ohjuksilla 21. marraskuuta.

Vastauksena Ukrainan hyökkäykseen Venäjä hyökkäsi Ukrainan sotilaslaitokseen käyttämällä uudentyyppistä hypersonic keskipitkän kantaman ballistista ohjusta ja varoitti, että lisää voi seurata.

Valtiopuheessaan presidentti Putin reagoi lännen osallistumiseen toteamalla:

”…kuten olemme toistuvasti korostaneet, Lännen aiemmin provosoima alueellinen konflikti Ukrainassa on saanut luonteeltaan globaaleja elementtejä. Ja aggressiivisten toimien kärjistyessä reagoimme myös päättäväisesti ja peilikuvallisesti.”

Yhdysvaltain dollariindeksi on elpymässä

Kullan ja hopean hintoja vahvistanut lisääntynyt turvasatamakysyntä on nostanut myös Yhdysvaltain dollaria. Kuten jalometalleilla, niin myös dollarin kysyntä kasvaa taloudellisen ja geopoliittisen epävarmuuden aikoina. Itse asiassa tämä kaksitahoinen tekijä on suurelta osin se, mikä on säilyttänyt hopean hinnan konsolidaatiossa.

Dollariindeksi, joka mittaa dollarin arvoa kuuden suuren valuutan koria vastaan, näyttää olevan asetettuna kahdeksatta peräkkäistä nousuviikkoa. Aiemmin perjantain istunnossa se saavutti uuden kahden vuoden huippunsa 108,06 dollariin.

Turvallisen kysynnän lisäksi Yhdysvaltain dollari löytää tukea spekulaatioissa Fedin koronlaskupolusta; näkökohta, joka on hillinnyt hopean hinnan nousua. Aluksi valuutta on noussut lähes 4 % sen jälkeen, kun Trump voitti Yhdysvaltain presidentinvaalit 5. marraskuuta.

Sijoittajat ovat huolissaan siitä, että hänen ehdottamansa politiikkansa voivat nostaa inflaation uudelleen, mikä heikentää Fedin koronlaskuja lähitulevaisuudessa. Tämä sisältää hänen lupauksensa määrätä mojovia tulleja viennille Kiinasta ja euroblokista.

Samaan aikaan Jerome Powell totesi äskettäin, että Yhdysvaltain talous pärjää “huomattavan hyvin”, eikä se tarjoa merkkejä siitä, että keskuspankin pitäisi kiirehtiä jatkamaan korkojen alentamista.

Vaikka taloustieteilijät lyövät edelleen vetoa 25 peruspisteen leikkauksesta joulukuussa, useimmat heistä hinnoittelevat hitaamman koronlaskusyklin vuonna 2025. Näin ollen sijoittajat epäröivät lyhentää Yhdysvaltain dollaria; näkökohta, joka jatkaa painetta hopean hintaan.

SLV ETF -analyysi

Päiväkaavion mukaan SLV ETF oli lokakuussa huipussaan 31,8 dollarissa ja on pudonnut 28,47 dollariin. Se on nyt pudonnut alle 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tason. Se liikkuu myös 100 päivän ja 50 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) välillä.

iShares Silver ETF on muodostanut nousevan levenevän kiilakuvion, joka on suosittu laskeva merkki. Rahasto on myös muodostanut laskevan viirikuvion.

Siksi on todennäköistä, että SLV ETF:llä on laskeva nousu, ja seuraava piste 50 % Fibonacci Retracement -pisteeseen on 25,40 dollaria. Tämä näkemys mitätöidään, jos rahasto nousee avainvastuspisteen yläpuolelle 30 dollariin.