Prévisions de l'indice S&P 500 : le SPX forme des configurations risquées avant les résultats de NVIDIA

L'indice S&P 500 s'est effondré ces trois derniers jours consécutifs, l'attention se portant sur les résultats à venir de NVIDIA et les décisions tarifaires de Donald Trump. Le SPX a chuté à un plus bas de 5 955 $ mardi, en baisse de plus de 3 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Alors, l'indice SPX est-il un bon achat maintenant ou risque-t-il une baisse plus importante dans les prochains jours ?

Résultats financiers de NVIDIA à venir

Le catalyseur le plus important pour l'indice S&P 500 mercredi sera la publication des résultats de NVIDIA, qui fournira plus de détails sur le secteur de l'intelligence artificielle.

Les analystes s'attendent à ce que NVIDIA publie des chiffres solides en termes de chiffre d'affaires et de bénéfice net. L'estimation moyenne est que son chiffre d'affaires a bondi de 72 % au quatrième trimestre pour atteindre 38,16 milliards de dollars, portant le chiffre annuel à 129 milliards de dollars. Compte tenu de l'historique de NVIDIA, il y a de fortes chances que le chiffre soit d'environ 40 milliards de dollars.

Les bénéfices de l'entreprise seront également solides, avec un bénéfice par action moyen de 85 cents pour le dernier trimestre, supérieur aux 52 cents réalisés un an plus tôt. NVDA a une longue tradition de dépassement des prévisions des analystes.

Ces résultats sont importants pour l'indice S&P 500 pour deux raisons principales. Premièrement, l'indice est pondéré par la capitalisation boursière, et NVDA est la deuxième plus grande entreprise après Apple. Ainsi, un krach ou un rebond important aurait un impact sur lui.

Deuxièmement, NVIDIA est aujourd'hui l'entreprise la plus importante du secteur de l'intelligence artificielle (IA) car elle fabrique les semi-conducteurs les plus avancés. Ses puces sont utilisées par de grandes entreprises comme Microsoft, Google et Amazon pour entraîner leurs modèles d'IA les plus sophistiqués.

Par conséquent, un signe de ralentissement de l'industrie de l'IA provoquerait un choc important qui affecterait d'autres entreprises du secteur. Par exemple, Palantir Technologies… est devenue une entreprise de 200 milliards de dollars grâce à son orientation vers le secteur de l'IA.

Plus de bénéfices pour les entreprises à venir.

NVIDIA est l'entreprise la plus importante en termes de performance de l'indice S&P 500 cette semaine. Cependant, plusieurs autres entreprises importantes publieront leurs résultats.

Salesforce, la plus grande entreprise du secteur de la gestion de la relation client (CRM), sera une autre société à publier ses chiffres. Ses résultats fourniront davantage d'informations sur le secteur de l'intelligence artificielle et sa croissance globale.

Parmi les autres grandes entreprises à surveiller cette semaine figurent TJX Companies, Lowe's, Synopsys, CRH, Snowflake, eBay, Dell, Monster Beverages, HP et Warner Bros. Discovery .

Globalement, cette saison des résultats a été bonne, la croissance moyenne des bénéfices s'élevant à 16,9 %, soit le niveau le plus élevé depuis 2021.

Nouvelles tarifaires à venir

L'autre information clé concernant le S&P 500 portera sur les droits de douane, que Donald Trump a promis d'imposer aux pays amis comme aux pays ennemis. Les droits de douane sur les marchandises mexicaines et canadiennes entreront en vigueur en mai. Il en va de même pour ceux sur l'acier et l'aluminium.

Ces droits de douane auront un impact important sur les entreprises de l'indice S&P 500, car beaucoup d'entre elles réalisent une part importante de leurs activités à l'international. Par exemple, les constructeurs automobiles comme General Motors et Ford seront affectés par les droits de douane sur les importations et ceux sur l'acier et l'aluminium. Tous ces facteurs expliquent pourquoi l'indice de la peur et de la cupidité est passé à 23.

Analyse de l'indice S&P 500

Le graphique journalier montre que l'indice SPX a formé une figure en triple sommet à 6 127 $, dont la ligne de cou se situait à 5 777 $. Il s'agit d'une figure très populaire qui conduit souvent à une baisse supplémentaire.

L'indice a également formé un motif de coin ascendant, composé de deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. Des signes indiquent que le MACD et l'indice de force relative (RSI) ont formé un motif de divergence baissière.

Par conséquent, l'action devrait probablement connaître une cassure baissière, le prochain objectif étant de 5 7777 $, le plus bas du 13 janvier.