Le Dow atteint un record tandis que le Nasdaq recule sur la tech et l'inflation

Le Nasdaq Composite a reculé jeudi alors que les investisseurs se sont désengagés des grandes valeurs technologiques, malgré un solide rapport de résultats de Micron Technology.

Le Dow Jones Industrial Average, quant à lui, a atteint un nouveau record intrajournalier, soutenu par les gains des secteurs non technologiques.

Le Nasdaq a perdu 0,46 % , tandis que le S&P 500 est resté proche de l'équilibre.

Le Dow a gagné 72 points, soit 0,1 %, porté par les secteurs de la santé, la finance et l'industrie.

Johnson & Johnson et JPMorgan Chase ont progressé de plus de 1 % et 2 % respectivement, tandis que Caterpillar a bondi de 5 %.

Les baisses des Big Tech pèsent sur le Nasdaq

Les valeurs technologiques ont mené la faiblesse plus large. Apple a chuté de 5 % après avoir annoncé des hausses de prix sur les MacBook et iPad, invoquant la hausse des coûts des composants, notamment des semi-conducteurs.

Microsoft a également reculé de près de 4 % après avoir augmenté les prix des consoles Xbox.

D'autres grandes valeurs technologiques ont aussi été sous pression. Alphabet et Meta Platforms ont toutes deux cédé environ 1 %, les investisseurs évaluant le risque de pression sur les marges lié à la hausse des coûts des puces.

Les acteurs du marché ont noté des craintes selon lesquelles la hausse des prix des semi-conducteurs pourrait se répercuter sur l'ensemble de l'écosystème technologique.

Les données d'inflation influencent les perspectives de la Fed

De nouvelles données économiques ont influencé le sentiment du marché.

L'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) de mai a montré que l'inflation globale a augmenté de 0,4 % d'un mois sur l'autre et de 4,1 % en glissement annuel, les deux en ligne avec les attentes.

Le PCE de base a augmenté de 0,3 % sur un mois et de 3,4 % sur un an, correspondant également aux prévisions.

Bien que l'inflation de base ait atteint son niveau le plus élevé depuis octobre 2023, les investisseurs ont en partie été rassurés que les chiffres n'aient pas dépassé les attentes malgré la hausse des coûts de l'énergie liée à des tensions géopolitiques.

Les rendements du Trésor ont légèrement baissé, le rendement phare à 10 ans reculant de plus d'un point de base à 4,384 %.

Les opérateurs s'attendent toujours à au moins une hausse des taux avant la fin de l'année, selon les données de LSEG.

Après quatre séances consécutives de pertes, le brut West Texas Intermediate a progressé, les tensions géopolitiques dans une voie de navigation clé aggravant les préoccupations d'offre.

Un navire aurait été touché par un projectile non identifié dans le détroit d'Ormuz peu après que plusieurs navires commerciaux eurent fait demi-tour en tentant de franchir cette voie maritime stratégique.

Ces événements ont suscité des inquiétudes sur la stabilité du corridor, risquant de compromettre les récents signes d'une réouverture de ce goulot d'étranglement énergétique.

Performance du marché mitigée alors que les valeurs de semi-conducteurs progressent

Malgré la faiblesse des Big Tech, les titres de semi-conducteurs ont soutenu certaines parties du marché.

Micron a bondi de 14 % après avoir publié de solides résultats pour le troisième trimestre fiscal et relevé ses prévisions. Qualcomm a gagné 6 % après avoir augmenté ses perspectives de revenus hors terminaux pour l'exercice 2029.

D'autres valeurs liées aux puces ont également progressé, dont Sandisk, Western Digital, KLA et Applied Materials.

Parmi les autres mouvements, Bio-Techne Corp (TECH.O) a progressé après que l'allemand Merck KGaA (MRCG.DE) a accepté d'acquérir la société biotech dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire valuée à 73 $ par action, impliquant une valeur d'entreprise totale d'environ 11,3 milliards de dollars.

Six des 11 principaux secteurs du S&P 500 ont terminé en hausse, menés par l'industrie, qui a progressé de 1,9 %. Les secteurs de la consommation discrétionnaire et de la consommation de base ont été à la traîne.

L'indice Philadelphia Semiconductor a gagné 3,59 % et est en passe d'enregistrer son trimestre le plus solide jamais constaté, selon les données de LSEG.