Le Dow gagne 150 points, tiré par les Big Tech après des données d'inflation faibles

Les actions américaines ont clôturé en hausse mercredi, les investisseurs saluant un nouveau rapport sur l'inflation plus faible que prévu et un solide démarrage de la saison des résultats du deuxième trimestre, tout en se réorientant des valeurs de semi-conducteurs vers les grandes valeurs technologiques.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 150,25 points, soit 0,29 %, pour clôturer à 52 658,52.

Le S&P 500 a progressé de 0,38 % à 7 572,42, tandis que le Nasdaq Composite a grimpé de 0,62 % pour terminer à 26 269,23.

Les Big Tech se redressent tandis que les actions de semi-conducteurs reculent

Les grandes entreprises technologiques à forte capitalisation ont entraîné le marché à la hausse, les investisseurs se détournant des actions de semi-conducteurs après leurs récents gains.

Amazon, Microsoft et Alphabet ont chacun gagné autour de 3 %, tandis que Apple a pris 4 %.

Les fabricants de puces ont toutefois subi des pressions. Micron Technology a chuté de 7 %, Lam Research a reculé de plus de 4 %, Intel a perdu 5 % et Advanced Micro Devices a baissé de 3 %.

L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) a également reculé de 2 %.

En dehors du secteur technologique, le sentiment des investisseurs a été soutenu par une nouvelle vague de résultats d'entreprise solides.

BlackRock et Morgan Stanley ont tous deux annoncé des bénéfices trimestriels supérieurs aux attentes de Wall Street, renforçant l'optimisme quant aux débuts de la saison des résultats.

PayPal a aussi bondi après un article de Reuters indiquant que Stripe et la société de capital-investissement Advent International avaient conjointement proposé d'acquérir la société de paiements pour $60.50 par action, représentant une prime significative par rapport à son cours de clôture précédent.

Les analystes s'attendent actuellement à ce que les entreprises du S&P 500 affichent une croissance annuelle des bénéfices de 23,7 % pour le deuxième trimestre, selon les données de LSEG.

Une inflation plus douce atténue les inquiétudes à court terme concernant la Fed

Le sentiment des investisseurs a également été renforcé par de nouvelles preuves que l'inflation continue de modérer.

L'indice des prix à la production (Producer Price Index) a diminué de façon inattendue de 0,3 % en juin, contre des prévisions d'économistes tablant sur une stabilité mensuelle.

Le rapport fait suite à la lecture de l'indice des prix à la consommation mardi, plus froide que prévu, ce qui renforce les anticipations d'un reflux des pressions inflationnistes.

Le taux d'inflation à la production sur un an s'établissait à 5,5 %.

Les dernières données sur l'inflation ont réduit les anticipations d'une hausse des taux par la Réserve fédérale lors de sa réunion de juillet.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés attribuent désormais environ 10 % de probabilité à une hausse de 25 points de base ce mois-ci, en forte baisse par rapport à 31 % une semaine plus tôt.

Malgré l'amélioration des perspectives d'inflation, les investisseurs continuent de s'attendre à ce que la Réserve fédérale puisse relever les taux plus tard dans l'année.

Les marchés à terme indiquent environ 60 % de probabilité que les taux d'intérêt soient supérieurs d'un quart ou d'un demi-point de pourcentage à l'issue de la réunion d'octobre.

Le président de la Fed de New York, John Williams, a également déclaré que l'inflation semble évoluer dans la bonne direction, tandis que la gouverneure de la Fed, Lisa Cook, a indiqué qu'elle restait prête à agir si l'inflation ne ralentissait pas davantage.

Les risques géopolitiques restent au centre des préoccupations

Alors que les données sur l'inflation soutenaient les actions, les investisseurs surveillaient toujours l'escalade des tensions au Moyen-Orient.

Les dernières lectures de l'inflation reflétaient en grande partie les conditions antérieures à la récente escalade entre les États-Unis et l'Iran au sujet du détroit d'Ormuz.

Une reprise des actions militaires a suscité des craintes qu'une hausse des prix de l'énergie ne relance éventuellement les pressions inflationnistes et ne complique les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Néanmoins, la conjonction de l'inflation à la production plus faible mercredi, de résultats d'entreprises solides et de la vigueur des valeurs technologiques à grande capitalisation a permis de pousser les trois principaux indices américains à la hausse malgré la faiblesse persistante des actions de semi-conducteurs.