Le Dow progresse, le S&P 500 en légère hausse, les semi‑conducteurs sous pression

Le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 ont terminé en hausse lundi, tandis que le Nasdaq Composite a clôturé en baisse, la faiblesse des valeurs de semi‑conducteurs compensant les gains dans d'autres secteurs avant une semaine décisive pour les résultats d'entreprises, les données d'inflation et la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt.

Le Dow a gagné 262.83 points, soit 0.51%, pour clôturer à 52,210.08.

Le S&P 500 a progressé de 0.02% à 7,413.18, tandis que le Nasdaq Composite a reculé de 0.18% à 24,932.08.

Les investisseurs sont restés concentrés sur les résultats trimestriels à venir de Microsoft, Amazon, Meta Platforms et Apple, qui devraient fournir de nouvelles indications sur les dépenses en intelligence artificielle après que des résultats récents d'Alphabet et Tesla ont suscité des inquiétudes sur le rythme des investissements en capital.

Les marchés ont également anticipé la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue mercredi, les investisseurs évaluant la possibilité que les responsables maintiennent des taux d'intérêt plus élevés plus longtemps face aux inquiétudes inflationnistes.

Les valeurs des semi‑conducteurs prolongent leur baisse alors que les développements en Chine pèsent

Les actions du secteur des semi‑conducteurs sont restées sous pression, bien qu'elles aient repris depuis leurs plus bas intrajournaliers après une séance volatile.

Le VanEck Semiconductor ETF (SMH) a prolongé son recul récent, tandis qu'Advanced Micro Devices a perdu environ 5%, Teradyne a chuté de 4% et Micron Technology a cédé environ 2%. Les actions cotées aux États‑Unis d'ASML ont également reculé de près de 6%.

Les fabricants de puces ont initialement progressé après que le fabricant chinois de mémoires ChangXin Memory Technologies (CXMT) a réalisé des débuts spectaculaires à la Bourse de Shanghai.

Cependant, le sentiment s'est affaibli après des rapports indiquant que la Chine a commencé à développer des machines de lithographie deep ultraviolet (DUV) domestiques utilisées dans la fabrication de semi‑conducteurs, suscitant des inquiétudes sur une intensification de la concurrence envers les fabricants américains de puces.

Le secteur des semi‑conducteurs a également continué de subir des pressions alors que les investisseurs réévaluaient les investissements liés à l'intelligence artificielle suite à des résultats récents qui ont mis en avant la hausse des dépenses en IA.

Malgré la récente vente, le Philadelphia Semiconductor Index affiche toujours une hausse d'environ 63% en 2026, même s'il a chuté d'environ 20% par rapport à son sommet historique atteint fin juin.

Hors technologie, les biens de consommation de base et la santé ont été parmi les secteurs les plus performants de la séance, les investisseurs se tournant vers des segments plus défensifs du marché.

Le pétrole plonge alors que la Fed et les résultats restent au centre de l'attention

Les prix du pétrole ont fortement chuté après que les États‑Unis ont suspendu leur campagne militaire contre l'Iran et que le président Donald Trump a déclaré que Washington menait des pourparlers avec Téhéran, atténuant les craintes immédiates d'interruptions d'approvisionnement.

Les contrats à terme sur le Brent ont clôturé en baisse de 8.7% à $88.36 le baril, tandis que le West Texas Intermediate a reculé de 7.5% à $82.61, ces deux références atteignant leurs plus bas niveaux depuis plus d'une semaine.

Le recul des prix du pétrole a pesé sur les valeurs énergétiques, Occidental Petroleum et Exxon Mobil ayant toutes deux clôturé en baisse.

L'attention se tourne maintenant vers l'annonce de politique monétaire de la Réserve fédérale mercredi.

Selon le CME FedWatch Tool, les opérateurs attribuent actuellement une probabilité de 62% que la banque centrale laisse les taux d'intérêt inchangés cette semaine, tout en intégrant également une possibilité significative d'une hausse des taux.

Les investisseurs surveilleront également la publication jeudi de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de juin, la mesure d'inflation privilégiée par la Fed, pour obtenir des indices supplémentaires sur les perspectives de taux.

Par ailleurs, les analystes s'attendent à ce que les entreprises du S&P 500 annoncent une croissance agrégée des bénéfices du deuxième trimestre d'environ 39% par rapport à l'année précédente, les entreprises liées à l'IA devant représenter une part importante de cette expansion.

Les prochains résultats des plus grandes entreprises technologiques devraient façonner le sentiment des investisseurs sur les dépenses en IA et plus largement sur les marchés actions dans les semaines à venir.