Saya akan mengelakkan iShares Select Dividend ETF (DVY) dan sebaliknya membeli DGRO

iShares Select Dividend ETF (DVY) ialah salah satu dana popular di Wall Street, terima kasih kepada hasil dividennya yang lebih tinggi daripada rakan sebayanya. Hasilnya, ia telah menarik lebih $18 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM) daripada pelabur walaupun nisbah perbelanjaannya lebih tinggi. Tetapi adakah ETF dividen yang baik untuk dibeli?

Apakah itu DVY ETF?

ETF iShares Select Dividend ialah dana terkemuka yang memberikan pelabur akses kepada 100 syarikat dengan rekod pertumbuhan dividen mereka selama lima tahun. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.38%, lebih tinggi daripada kebanyakan dana serupa seperti SCHD, VYM dan DGRO.

Kebanyakan syarikat konstituennya berada dalam industri seperti utiliti, kewangan, bahan asas pengguna, bahan dan budi bicara pengguna. Tidak seperti dana tertumpu pertumbuhan lain, ia mempunyai pendedahan minimum kepada industri teknologi.

Syarikat terbesar dalam dana itu ialah gergasi seperti Altria, AT&T, International Paper, Verizon, Pfizer, dan Philip Morris International. AT&T mempunyai hasil dividen sebanyak 6.35% manakala Altria, Verizon dan Pfizer masing-masing menghasilkan 8.59%, 6.73% dan 5.86%.

Syarikat-syarikat ini mempunyai bahagian pasaran yang kukuh dalam industri mereka tetapi mempunyai pertumbuhan hasil dan keuntungan yang perlahan. Mereka juga mempunyai beban hutang yang besar, dengan AT&T mempunyai hutang lebih $124 bilion dan Verizon mempunyai $175.6 bilion.

Prestasi DVY, bagaimanapun, tidak lebih baik daripada rakan-rakannya. Sebagai contoh, jumlah pulangannya dalam tempoh lima tahun yang lalu berjumlah lebih 51.3% manakala Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Dividend Growth (DGRO), dan Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) menyampaikan 80%, 65%, dan 76%, masing-masing.

Mengapa DGRO adalah dana yang lebih baik

Pembaca biasa tahu bahawa saya bukan peminat yang baik dana dagangan bursa yang memfokuskan dividen kerana kebanyakannya berprestasi rendah dalam pasaran yang lebih luas. Oleh itu, saya sentiasa lebih suka melabur dalam dana tradisional seperti SPDR S&P 500 ETF (SPY) dan Invesco QQQ ETF (QQQ).

Walau bagaimanapun, jika anda berminat dengan dana dividen, saya lebih suka Dana Pertumbuhan Dividen iShares (DGRO) atas beberapa sebab. Pertama, nisbah perbelanjaan DGRO hanyalah 0.08% manakala DVY mengenakan caj sebanyak 0.38%, Kebanyakan dana berkaitan mempunyai nisbah kurang daripada 0.10%, menjadikan DVY sangat mahal.

Spread 20 mata asas boleh menjadi kebimbangan besar, terutamanya bagi pelabur yang membeli dan memegang dana untuk masa yang lama.

Kedua, DGRO mempunyai rekod prestasi yang panjang menewaskan DVY. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, jumlah pulangan DGRO ialah 75% manakala DVY kembali 51.50%. Trend yang sama telah berlaku dalam tempoh 12 bulan yang lalu apabila mereka masing-masing mengembalikan 19% dan 13%.

DVY vs DGRO jumlah pulangan 5 tahun

Ketiga, sementara hasil DGRO 2.31% lebih kecil daripada DVY 3.65%, ia berkembang pada kadar yang lebih pantas. Kadar Pertumbuhan Tahunan Terkompaun (CAGR) lima tahun dalam tempoh lima tahun lepas ialah 9.70% manakala DVY mempunyai 6.33%.