Ramalan harga saham Apple: kebimbangan utama kekal

Harga saham Apple telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa dekad yang lalu, mengubahnya menjadi syarikat terbesar di dunia dengan paras pasaran melebihi $3.54 trilion. Ia telah meningkat lebih 38% dalam tempoh dua belas bulan yang lalu, mengatasi beberapa syarikat dalam Magnificent 7. Jadi, adakah penilaian Apple wajar?

Apple adalah syarikat yang sangat mahal

Lonjakan harga saham Apple yang berterusan telah membantu menjadikannya sebuah syarikat yang sangat mahal dengan penilaian $3.54 trilion.

Ini adalah penilaian yang besar memandangkan syarikat itu memperoleh keuntungan bersih lebih $96 bilion pada tahun kewangan lalu.

Apple kini mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 32.54, lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 27.37. Nisbah PE bukan GAAPnya juga 32, lebih tinggi daripada median sektor 22.

Metrik penilaian ini lebih tinggi daripada purata indeks S&P 500 sebanyak 21. Ia juga lebih tinggi daripada Microsoft, yang mempunyai nisbah P/E hadapan di bawah 30.

Apple ialah syarikat yang baik dengan beberapa produk terbaik dalam sektor teknologi di seluruh dunia. Dan sebahagian besarnya, ia patut mendapat penilaian premium.

Walau bagaimanapun, kami percaya bahawa penilaian Apple dipanjangkan kerana firma itu perlahan dengan ketara dan bukan lagi sebuah syarikat yang inovatif.

Apple telah menjadi sebuah syarikat gergasi selama bertahun-tahun kerana inovasi yang kukuh dan kualiti perkhidmatan dan produknya. Walau bagaimanapun, baru-baru ini, Apple telah kehilangan kelebihan inovatifnya, seperti yang dinyatakan oleh Mark Zuckerberg .

Syarikat itu melancarkan iPhone pada tahun 2007, produk yang telah menjadi pendapatan terbesarnya. Dari masa ke masa, syarikat itu telah melancarkan pelbagai produk lain seperti iPad, Apple Watch, airpods dan Vision Pro.

Apple Watch dan iPad sangat berjaya, tetapi Vision Pro masih belum mencapai kejayaan ini. Syarikat itu juga melancarkan Perkhidmatan Apple, yang telah menjadi tumpuan operasinya. Perkhidmatan Apple telah menjadi sebahagian besar perniagaannya kerana ia menjana lebih $96 bilion hasil tahunan.

Jangkaan pertumbuhan Apple telah perlahan

Pertumbuhan Apple dijangka terus perlahan pada tahun-tahun akan datang. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan suku kedua akan menjadi $94 bilion, meningkat sebanyak 3.65% daripada apa yang diperolehnya setahun sebelumnya.

Syarikat itu kemudiannya akan membuat $89.35 bilion pada suku berikutnya, peningkatan 4% daripada tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini kemudiannya akan membawa hasil tahunannya kepada $409 bilion, diikuti oleh $442 bilion tahun depan.

Pendapatan sesaham (EPS) syarikat itu dijangka $7.32 tahun ini, meningkat daripada $6.08 setahun sebelumnya.

Apple tidak mempunyai pemangkin yang jelas untuk mengecas stoknya pada tahun-tahun akan datang. IDC meramalkan bahawa jualan telefon pintar akan perlahan sebanyak kira-kira 4% tahun ini. Dan dengan iPhone seterusnya dijangka serupa dengan yang terakhir, kemungkinan jualannya akan perlahan tahun ini.

Penganalisis mempunyai jangkaan sederhana tentang Apple, dengan purata ramalan saham ialah $252, lebih tinggi daripada $235 semasa. Ini juga menjelaskan mengapa penganalisis Oppenheimer menurunkan taraf Apple daripada berprestasi tinggi kepada prestasi. Jefferies juga menurunkan taraf saham AAPL kepada prestasi rendah.

Baca lebih lanjut: Analisis harga saham Apple: bolehkah penilaian AAPL wajar?

Analisis harga saham Apple

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham AAPL memuncak pada $260 pada Disember tahun lepas dan kemudian berundur kepada $235 semasa. Ia berayun pada purata pergerakan 50 hari dan 100 hari dan tahap penting yang merupakan titik tertinggi pada 15 Julai.

Saham itu kekal di atas garis aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Ogos tahun lalu. Oleh itu, terdapat kemungkinan harga saham AAPL akan terus jatuh, kerana penjual menyasarkan sokongan seterusnya pada $223.