Verwachting van de zilverprijs naarmate de crash van de goud/zilverratio voortduurt

De zilverprijs zette zijn comeback maandag voort, nadat investeerders de volgende acties van de Federal Reserve voorspelden. Het sprong naar een hoogtepunt van $31,50, het hoogste niveau sinds 7 juni. Het is met bijna 10% gestegen ten opzichte van het laagste punt deze maand.

Renteverlagingen door de Federal Reserve

Zilver en goud bleven maandag stijgen, terwijl beleggers nadachten over de economische cijfers van afgelopen week.

Volgens het Institute of Supply Management (ISM) daalde de PMI voor de verwerkende en niet-productiesector in juni onder de 50, wat aangeeft dat de twee sectoren zich in een krimpzone bevinden.

Uit een afzonderlijk rapport van het Bureau of Labor Statistics (BLS) bleek dat de arbeidsmarkt aan het vertragen was. De economie creëerde in juni 202.000 banen, beter dan de analistenraming van 186.000.

Andere cijfers lieten echter een ander beeld zien: het werkloosheidspercentage steeg naar 4,1%, het hoogste niveau in maanden. De loongroei en de arbeidsparticipatie waren lager dan verwacht.

De kans is daarom groot dat de Federal Reserve al tijdens haar bijeenkomst in september zal beginnen met het verlagen van de rente als de inflatie blijft dalen. In een notitie zeiden analisten van Citigroup dat ze verwachten dat de bank in september zal beginnen met bezuinigen en dat dit nog maanden zal doorgaan.

De volgende belangrijke katalysator voor zilver zullen de consumenteninflatiegegevens van deze week zijn. Door Reuters ondervraagde economen verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de consumentenprijsindex is gestegen van 0,0% in mei naar 0,1% in juni. Op jaarbasis zal dit cijfer naar verwachting vertragen van 3,3% naar 3,1%.

De kern-CPI, die de volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit, zal naar verwachting stabiel blijven op 0,2% op maandbasis en 3,4% op jaarbasis.

De zilverprijs zal ook reageren op de komende uitspraken van functionarissen van de Federal Reserve, zoals Jerome Powell en Raphael Bostic. In de meeste gevallen doen zilver en goud het goed als de Fed en andere centrale banken de rente verlagen.

Wereldwijd zal de Bank of England (BoE) naar verwachting op 1 augustus beginnen met verlagen, terwijl de Europese Centrale Bank (ECB), de Bank of England (BoE) en de Zwitserse Nationale Bank zijn begonnen met renteverlagingen.

Ondertussen is de goud/zilverratio de afgelopen dagen blijven dalen. Het is zeven dagen achter elkaar gedaald en naar het laagste punt sinds 7 juni gegaan. In totaal is de ratio sinds het hoogste punt dit jaar met ruim 17,4% gedaald en staat op het punt om naar een bearmarkt te evolueren.

De goud-zilverratio vormde in mei een doodskruispatroon, wat wijst op meer neerwaartse trend in de komende weken. Dit is een belangrijke verhouding die de prijs van goud ten opzichte van die van zilver meet. Een daling van de verhouding geeft meestal een signaal af dat zilver waardevoller wordt ten opzichte van goud.

Zilverprijsvoorspelling

Zilvergrafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat zilver op 20 mei van dit jaar een top bereikte van $32,50 en vervolgens op 26 juni een dieptepunt bereikte van $28,55. Het is nu hersteld nu kopers zich richten op het hoogste punt van het jaar tot nu toe, namelijk $32,50.

Het metaal is voortdurend boven de 50- en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, wat aangeeft dat de bulls de controle hebben. Ook de Relative Strength Index (RSI)-indicator is blijven stijgen.

Daarom laat deze grafiek zien dat de zilverprijs zich in een sterke bullrun bevindt, waardoor deze dit jaar naar het hoogste punt zou kunnen stijgen. Een doorbraak boven het YTD-hoogtepunt van $32,50 zal wijzen op meer opwaarts potentieel, waarbij het volgende psychologische niveau dat we kunnen bekijken op $35 ligt. Deze visie komt overeen met mijn laatste zilvervoorspelling.

Goud ervaart ook een bullish momentum nu kopers zich richten op het belangrijkste weerstandspunt op $2.450, het hoogste punt dit jaar. De economie is ook met 20% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.