De aandelenkoers van Figs bevindt zich in een bepaald bereik. Zal er in 2025 een uitbraak plaatsvinden?

Het aandeel Figs heeft in bijna twee jaar geen momentum meer en bevindt zich in een consolidatiefase. Het bleef in deze periode binnen de ondersteunings- en weerstandsniveaus van $ 4,42 en $ 6,97 en miste de sterke aandelenkoersstijging in de Verenigde Staten. Het werd verhandeld voor $ 6,25, wat het merk een waarde van meer dan $ 1,12 miljard gaf.

Sterk merk ondervindt tegenwind

Figs is een kledingbedrijf dat zich richt op de gezondheidszorgsector. Het is een direct-to-consumer merk dat alle soorten gezondheidszorgkleding verkoopt aan verpleegkundigen en artsen in het hele land.

Deze grote industrie in de VS telt meer dan 22 miljoen zorg- en maatschappelijk werkers. Dit aantal zal blijven groeien naarmate de bevolking ouder wordt. De industrie voor zorgkleding is naar schatting meer dan 12 miljard dollar waard.

Figs heeft in de loop der jaren veel klanten aangetrokken. Volgens de 10k-verklaring heeft het bedrijf meer dan 1,2 miljoen klanten in de VS.

De grootste uitdaging voor Figs is de concurrentie in de sector. De concurrenten van het bedrijf zijn onder andere Scrubs & Beyond en Uniform Advantage, maar ook massamarktverkopers en groothandels.

De omzet van Figs is de afgelopen jaren blijven groeien. In 2019 genereerde het bedrijf een jaarlijkse omzet van meer dan $ 110 miljoen en in 2023 was dat $ 545 miljoen. Deze groei vond plaats doordat het bedrijf zijn marketingbudget en merkbekendheid vergrootte.

Lees meer: Ron Baron onthult een van zijn grootste recente investeringen

Onlangs zijn er echter tekenen dat de zaken vertragen, waarschijnlijk door de aanzienlijke concurrentie. Het aantal klanten van Figs steeg met 4% tot 2,6 miljoen in de afgelopen twaalf maanden, terwijl de netto-omzet per gebruiker met 3% daalde tot $ 205. De gemiddelde bestelwaarde daalde ook met 5% tot $ 108. Deze cijfers verklaren waarom de aandelenkoers van Figs dit jaar niet goed is gegaan.

Bovendien daalde de omzet van Figs met 1,5% tot $140 miljoen in het derde kwartaal, terwijl de brutomarge bleef achteruitgaan. Figs wijt deze trend aan de toenemende kortingen als gevolg van de toegenomen concurrentie. De meest recente cijfers lieten een brutomarge zien van 67,1%, lager dan de 68,4% in Q3’23. Deze cijfer is gedaald nadat het in FY’20 piekte op 72%.

Analisten zijn pessimistisch over het bedrijf, omdat het met aanzienlijke uitdagingen wordt geconfronteerd. De gemiddelde schatting is dat de omzet van Figs in 2024 $ 543 miljoen zal bedragen, gevolgd door een kleine stijging van 3% naar meer dan $ 559 miljoen in 2025.

De andere belangrijke uitdaging is dat het bedrijf behoorlijk overgewaardeerd is, aangezien de forward P/E-ratio 350 is. Aan de positieve kant heeft het bedrijf een sterke balans, met meer dan $ 281 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen.

Analyse van de aandelenkoers van Figs

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Figs in 2024 een dieptepunt bereikte van $ 4,42. Sinds april is de koers niet meer onder dat niveau gedaald, wat een teken is dat shortsellers niet bereid waren om onder dat punt te handelen.

Het aandeel stuitte toen op een groot obstakel bij $ 6,97, het hoogste punt in juli en oktober van dat jaar. Het is iets boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gestegen, terwijl de Percentage Price Oscillator (PPO) boven de nullijn is gestegen.

Er zijn tekenen dat de indicatoren voor accumulatie en distributie stijgen en boven de stijgende trendlijn blijven die de laagste schommelingen sinds februari verbindt.

Hoewel de fundamentele gegevens niet goed zijn, zal het aandeel waarschijnlijk in 2025 een sterk herstel laten zien. Als dit gebeurt, kan het aandeel stijgen naar het volgende belangrijke weerstandsniveau van $ 10,25, wat ongeveer 66% hoger is dan het huidige niveau. Dit is een belangrijke prijs, omdat het overeenkomt met de hoogste schommeling in februari 2023.