Wat zijn de vooruitzichten voor het iShares Russell 2000 (IWM) ETF?

De iShares Russell 2000 ETF (IWM) stortte hard in op de futuresmarkt toen beleggers kleine aandelen verkochten. Maandag daalde de koers tot $ 221,60, het laagste niveau sinds 14 januari. De koers is met bijna 10% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in november vorig jaar. Wat gebeurt er nu met de IWM ETF?

Waarom stort de IWM ETF in?

De Russell 2000-index en andere wereldwijde indices zijn deze week hard gedaald, omdat de zorgen over de Amerikaanse economie aanhouden. Futures die gekoppeld zijn aan de Nasdaq 100- en S&P 500-indexen zijn met meer dan 2% gedaald.

Deze indices daalden vanwege de aanhoudende angst voor tarieven, die kleine bedrijven harder zullen treffen dan giganten als Apple, Microsoft en NVIDIA, die wereldwijd zaken doen.

Kleine bedrijven zijn vaak binnenlandse bedrijven en hebben niet de balans van de grote bedrijven.

De nieuwe tarieven op China, Mexico en Canada zullen een grote impact hebben op het Amerikaanse bedrijfsleven, dat nu meer zal moeten betalen voor zijn import. Ook zullen ze de prijzen moeten verhogen, wat de consumptie kan doen afnemen en hun marges kan aantasten.

Mogelijke katalysatoren voor de Russell 2000-index

Het positieve is dat deze tarieven niet lang van kracht zullen blijven, aangezien Trump ze wil gebruiken als onderhandelingsmiddel. Trump wil gewoon meer toegevingen van Mexico en Canada op zijn belangrijkste prioriteiten, zoals immigratie.

Hij zal deze tarieven waarschijnlijk niet lang volhouden, omdat ze een impact hebben op de beurs, die hij nauwlettend in de gaten houdt.

Het andere positieve is dat het huidige winstseizoen relatief sterk is verlopen, een trend die zich mogelijk voortzet. Volgens FactSet hebben 36% van alle bedrijven in de S&P 500-index hun winstcijfers gepubliceerd.

77% van hen heeft een positieve EPS-verrassing gerapporteerd, terwijl 63% een positieve omzetverrassing heeft gepubliceerd. De gemiddelde winstgroei voor de index bedraagt ongeveer 13,2%, de hoogste winstgroei sinds Q4’21.

De IWM ETF zal ook reageren op de winstcijfers van grote Amerikaanse bedrijven. Palantir Technologies publiceert maandag zijn cijfers over het vierde kwartaal. Andere grote bedrijven om deze week in de gaten te houden zijn Google, Merck, Clorox, Amazon en Novo Nordisk.

Deze bedrijven maken geen deel uit van de Russell 2000-index, maar hebben wel een grote invloed op alle belangrijke indices in de VS.

Een andere mogelijke katalysator voor de IWM ETF is dat Amerikaanse aandelen vaak op maandag dalen en vervolgens in de loop van de week weer herstellen, omdat beleggers de nieuwe norm omarmen. In de meeste gevallen sluiten aandelen de week positief af als ze op maandag dalen.

Bovendien herstellen Amerikaanse aandelen zich vaak na een grote daling. Zo gebeurde dat bijvoorbeeld na de dotcombubbel, de wereldwijde financiële crisis (GFC) en de Covid-19-shock.

Russell 2000 ETF: IWM-analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de IWM ETF in december piekte op $ 244,30 en vervolgens op vrijdag daalde naar $ 225. De futuresmarkt wijst op een opening op maandag van $ 221,60.

Het is onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gedaald en bevindt zich tussen het stijgende kanaal. Dit kanaal wordt breder, een teken dat het een dalend wigpatroon is, een populair bearish teken. Daarom zal het fonds waarschijnlijk wat volatiliteit doormaken en vervolgens de opwaartse trend hervatten naarmate de spanningen rond de handelsoorlog afnemen.