Wywiad: „Globalne” rodziny wolą powiernictwo od testamentów w przypadku sukcesji, mówi Gavankar z Kotak Mahindra

Amerykański potentat biznesowy John D. Rockefeller w XIX wieku założył jedno z pierwszych na świecie biur rodzinnych, aby zarządzać swoim ogromnym majątkiem i sprawami rodzinnymi.

Z biegiem czasu model rodzinnego biura rozszerzył się na cały świat, dostosowując się do różnych uwarunkowań prawnych i ekonomicznych, i stał się podstawą ochrony majątku i planowania dziedziczenia wśród najbogatszych rodzin świata.

W Indiach dynamiczny wzrost PKB na średnim poziomie ponad 7% rocznie doprowadził do znacznego wzrostu populacji kraju osób o dużym majątku netto (HNW) i bardzo dużym majątku netto (UHNW).

Według Knight Frank liczba ultrabogatych Hindusów wzrośnie o ponad 50% między 2023 a 2028 rokiem.

Faktem jest jednak, że chociaż 80% indyjskich przedsiębiorstw jest własnością rodzin, to jedynie 21% przedsiębiorstw rodzinnych w Indiach ma opracowany plan sukcesji.

Kotak Private Banking jest pionierem indyjskiej branży bankowości prywatnej od blisko dwudziestu lat i twierdzi, że jest kanałem inwestycyjnym dla 58% najbogatszych Hindusów.

Invezz spotkał się z Gautamim Gavankarem, prezesem Kotak Mahindra Bank, który kieruje planowaniem majątkowym, ESG i wpływem społecznym, filantropią i biurem rodzinnym w Kotak Private Banking, aby dowiedzieć się więcej o planowaniu majątkowym i spadkowym w kraju, jak ESG odgrywa ważną rolę w inwestycjach biur rodzinnych i jak nowe pokolenie filantropów napędza zmiany. Zredagowane fragmenty:

Invezz: Daj nam przegląd tego, jak W ciągu ostatnich dziesięciu lat w Indiach nastąpił znaczny rozwój planowania majątkowego, sukcesji i testamentu.

Planowanie sukcesji zyskało na znaczeniu w ciągu ostatnich piętnastu lat, gdyż zamożne rodziny stały się bardziej świadome kwestii związanych z sukcesją oraz znaczenia płynnego przekazywania majątku i zachowania spuścizny.

W firmie Kotak rozpoczęliśmy działalność w zakresie planowania majątkowego w 2005 r. i od prawie dwóch dekad pomagamy klientom poruszać się w zawiłościach planowania sukcesji.

Krajobraz planowania majątkowego zmienił się znacząco na przestrzeni lat. Z tematu tabu, który był jeszcze dwadzieścia lat temu, stał się powszechnie omawianym tematem, cieszącym się uwagą, na jaką zasługuje.

Świadomość planowania majątku wzrosła, ale wyzwania związane z realizacją pozostają

Jesteśmy świadkami tego, jak coraz więcej rodzin angażuje się w te ważne rozmowy i poświęca czas temu procesowi.

Coraz większa jest chęć poruszania drażliwych tematów, takich jak śmierć członka rodziny, podział majątku i rola synów, córek i teściów. Ponadto wzrosło zaangażowanie kolejnego pokolenia w te rozmowy, co sprzyja bardziej otwartemu i przejrzystemu środowisku, które pomaga zmniejszyć prawdopodobieństwo sporów.

Obecnie coraz więcej rodzin – zarówno zawodowych, jak i promotorskich – zdaje sobie sprawę z tego, co może pójść nie tak i aktywnie planuje sukcesję międzypokoleniową, ochronę aktywów i płynne przekazywanie majątku.

Jednak mimo rosnącej świadomości, wciąż pozostaje wiele do zrobienia.

Chociaż coraz więcej rodzin dyskutuje na ten temat i rozważa powiernictwo lub testament, jego realizacja nadal stanowi wyzwanie.

Musimy nadal zachęcać rodziny do szybkiego działania, zapewniając przynajmniej sporządzenie testamentu, a następnie bardziej szczegółowe planowanie za pomocą powiernictwa.

Invezz: Jak ważne są rozważania ESG? Czy są jakieś konkretne przyczyny, takie jak zmiana klimatu lub zdrowie publiczne, które są brane pod uwagę?

Biura rodzinne coraz częściej zdają sobie sprawę, że ich decyzje inwestycyjne mają konsekwencje wykraczające poza zyski finansowe.

Inwestowanie ESG zyskuje na popularności, co odzwierciedla odejście od motywów nastawionych wyłącznie na zysk w stronę bardziej holistycznego podejścia do zarządzania majątkiem.

Takie dostosowanie do wartości i celów jest szczególnie atrakcyjne dla biur rodzinnych.

Inwestycje w odnawialne źródła energii, czyste technologie i firmy stosujące rygorystyczne praktyki proekologiczne są na porządku dziennym.

Inwestycje w rodzinne biura napędowe nowej generacji

Siłą napędową tych zmian jest wielu młodych inwestorów, nakłaniających swoje rodziny do ponownego rozważenia tradycyjnych strategii inwestycyjnych na rzecz tych, które wspierają takie kwestie, jak zmiana klimatu, sprawiedliwość społeczna i rozwój społeczności.

Według najnowszego raportu Bain Dasra Philanthropy Report, młode pokolenie twórców bogactwa i obecnych filantropów rodzinnych coraz częściej skupia się na takich kwestiach jak płeć, równość, różnorodność i integracja (GEDI) oraz działania na rzecz klimatu, zajmując się nimi odpowiednio 37% i 34%.

Na przykład fundacja Rainmatter prowadzona przez Nithina i Nikhila Kamath wspiera inicjatywy na rzecz walki ze zmianami klimatu.

Nowe pokolenie filantropów jest również zainteresowane wzmacnianiem infrastruktury filantropijnej i priorytetowym traktowaniem zmian systemowych, które opierają się na współpracy, danych i integracji technologii.

Na przykład fundacja Central Square Foundation Ashisha Dhawana współpracuje z agencjami rządowymi i organizacjami ekosystemowymi w celu podniesienia poziomu edukacji poprzez rozwiązania w postaci reform systemowych i wykorzystanie technologii w celu zwiększenia efektywności uczenia się uczniów.

Invezz: Jakie trendy dostrzegasz w planowaniu sukcesji?

Planowanie sukcesji to obszar, który ciągle się rozwija, a my mieliśmy okazję obserwować tę transformację na własne oczy.

Wcześniej rodziny obawiały się przede wszystkim ponownego wprowadzenia podatku od spadków w Indiach, zwłaszcza z uwagi na powtarzające się pogłoski.

Jednak po pandemii COVID-19 zauważyliśmy znaczącą zmianę w przyczynach planowania majątkowego.

Rodziny martwią się o śmiertelność i chcą mieć pewność, że mają plan na wypadek niespodziewanego i przedwczesnego wystąpienia najgorszego zdarzenia.

Teraz kładzie się większy nacisk na sukcesję wielopokoleniową i tworzenie powiernictw w celu ochrony młodych i zależnych członków rodziny.

Pomagaliśmy klientom w ustrukturyzowaniu i planowaniu ich majątków, aby osiągnąć trzy główne cele: zarządzanie majątkiem, jego zachowanie i stworzenie trwałego dziedzictwa.

Prywatne powiernictwa rodzinne zastępują testamenty

W obliczu wyzwań związanych z testamentami, takich jak potencjalne spory prawne i złożoność planowania na wypadek ubezwłasnowolnienia, a także obecności rodziny o wielopodmiotowym zasięgu i konieczności zapewnienia ciągłości sukcesji przedsiębiorstwa, wiele rodzin rozważa obecnie utworzenie prywatnych powiernictw rodzinnych.

Dobrze skonstruowane powiernictwo może być skutecznym rozwiązaniem w zakresie sukcesji, zabezpieczenia i ochrony aktywów na wypadek przyszłych zobowiązań lub problemów małżeńskich, a także może stanowić zabezpieczenie przed przywróceniem podatku od spadku w Indiach.

Planowanie dla członków rodziny mieszkających za granicą wiąże się z wyjątkowymi wyzwaniami ze względu na zróżnicowane przepisy dotyczące dziedziczenia i przepisy podatkowe obowiązujące w wielu jurysdykcjach. Na przykład rodziny posiadające aktywa w USA i Wielkiej Brytanii muszą płacić podatki od spadków i darowizn w wysokości do 40% wartości majątku. Jeśli aktywa są przekazywane w testamencie, ochrona ich przed tymi podatkami staje się trudna. Wraz ze wzrostem liczby rodzin o zasięgu globalnym jest to duży trend, który obserwowaliśmy w ciągu ostatnich kilku lat.

Z biegiem czasu ludzie stali się bardziej otwarci i skłonni rozmawiać o planowaniu majątku, upewniając się, że mają plan na wypadek wszelkich nieprzewidzianych okoliczności.