Jaka jest przyszłość akcji Lucid Group i Rivian?

Ceny akcji Rivian (RIVN) i Lucid Group (LCID) odnotowały silny powrót w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Lucid przewodził temu wzrostowi, rosnąc o prawie 50% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, podczas gdy Rivian skoczył o prawie 20% w tym samym okresie. Tesla, OG branży EV, wzrosła o około 35% w tym samym okresie.

Wyzwania związane z pojazdami elektrycznymi pozostają

Akcje spółek zajmujących się pojazdami elektrycznymi, takich jak Rivian, Lucid i Tesla, wzrosły, mimo że branża nadal zmaga się z poważnymi wyzwaniami.

Kluczowym wyzwaniem jest to, że branża przechodzi obecnie od wczesnych użytkowników do rynku masowego, co jest trudnym miejscem. Wcześni użytkownicy są zazwyczaj bardziej zamożni, podczas gdy rynek masowy jest zazwyczaj bardziej selektywny.

Najlepszym przykładem są dane z Cox Automotive, które wykazały, że udział transakcji na amerykańskie pojazdy elektryczne, które były leasingiem, wykazuje silny trend wzrostowy. Leasingi te wzrosły do 32% w tym roku, w porównaniu z zaledwie 9% w 2022 r. Udział transakcji Rivian, które są leasingiem, wynosi 15,2%, znacznie mniej niż w przypadku firm takich jak Tesla, BMW i Audi.

Wzrost leasingu jest oznaką, że wielu klientów masowego rynku obawia się wydawania dużych sum pieniędzy na nowy pojazd elektryczny. Jest to również znak, że leasing stał się znacznie tańszy i przystępny cenowo dla większości ludzi.

W niedawnym artykule Bloomberg zauważył, że niektórzy dealerzy oferowali leasing niektórych modeli Nissana Leaf już za 20 dolarów.

Innym dużym wyzwaniem dla Rivian i Lucid jest to, że wielu Amerykanów decyduje się teraz na pojazdy hybrydowe. Firmy takie jak Toyota i Ford stały się wcześniejszymi zdobywcami w branży pojazdów hybrydowych.

Największym wyzwaniem dla obu firm jest jednak to, że Chińczycy stali się naprawdę dobrzy w produkcji pojazdów elektrycznych, co wyjaśnia, dlaczego administracja Bidena ogłosiła plany nałożenia 100-procentowego cła na pojazdy z tego kraju.

Te taryfy, przynajmniej na razie, są tylko kosmetyczne, ponieważ chińskie firmy EV nie sprzedają pojazdów w USA. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę, że te firmy pompują tysiące pojazdów każdego miesiąca, istnieje szansa, że wiele z nich spróbuje wejść na rynek amerykański.

Deprecjacja to kolejny ważny powód, dla którego wielu klientów boi się kupować te EV. Dane pokazują, że nowy pojazd Lucid traci około 65,6% po pięciu latach, podczas gdy średnia w segmencie luksusowym wynosi 65,8%.

Niekończące się studnie bez dna?

Tymczasem Rivian i Lucid Group nadal są spalarniami pieniędzy, mimo że już wiele lat temu zaczęły wysyłać swoje pojazdy.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że Rivian dostarczył 13 790 pojazdów w drugim kwartale i osiągnął ponad 1,15 miliarda dolarów przychodów. Osiągnął ujemny zysk brutto w wysokości ponad 412 milionów dolarów i stratę netto w wysokości ponad 1,45 miliarda dolarów. Dzieląc stratę i sprzedane jednostki, oznacza to, że firma straciła 83 393 dolarów na każdy dostarczony pojazd.

Z drugiej strony Lucid Group dostarczyło 2394 pojazdów w drugim kwartale, przynosząc ponad 200 milionów dolarów przychodu. Strata netto wyniosła ponad 643 miliony dolarów lub 268 tysięcy dolarów na pojazd.

Firmy te przetrwały dzięki niedawnym inwestycjom niektórych z ich największych inwestorów. Lucid Group zakończyła ostatni kwartał z ponad 4,28 mld USD płynności i zobowiązaniem w wysokości 1,5 mld USD z Public Investment Fund (PIF).

Z drugiej strony Rivian, który zebrał ponad 11,9 mld dolarów, gdy wszedł na giełdę, również spalał gotówkę. Zebrał gotówkę w 2023 r., a ostatnio firma zabezpieczyła 5 mld dolarów inwestycji od Volkswagen Group.

Akcjonariusze Rivian przeszli przez znaczne rozwodnienie w ciągu ostatnich kilku lat. Akcje spółki w obiegu wzrosły z ponad 892 milionów w 2022 r. do ponad 1 miliarda obecnie. Akcje Lucid również przesunęły się z 1,64 miliarda do ponad 2,3 miliarda.

Przejrzysta analiza cen akcji

Akcje Lucid Group wzrosły, ponieważ inwestorzy czekają na zbliżającą się premierę Gravity. Gravity będzie stosunkowo niedrogim SUV-em elektrycznym, który będzie kompatybilny z ładowarkami Tesli.

Przechodząc do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji LCID utworzyła formację podwójnego szczytu przy 4,32 USD. W analizie akcji cenowej formacja podwójnego szczytu jest jednym z najbardziej niedźwiedzich sygnałów na rynku.

To znak, że akcje mogą w najbliższych dniach doświadczyć gwałtownego odwrócenia. Ten pogląd stanie się nieważny, jeśli akcje przekroczą poziom podwójnego szczytu na poziomie 4,32 USD i jeśli będą stale utrzymywać się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej.

Analiza cen akcji Rivian

Wykres dzienny pokazuje, że akcje RIVN osiągnęły najniższy poziom 8,25 USD w maju tego roku i odbiły się do 14 USD. Konsolidują się na 50-dniowych i 100-dniowych średnich kroczących. Przekroczyły również rosnącą linię trendu, która łączy najniższy swing od maja.

Dlatego perspektywy dla akcji są umiarkowanie niedźwiedzie, a następny punkt do obserwacji to 10 USD, co jest około 30% poniżej obecnego poziomu. Ten niedźwiedzi pogląd stanie się nieważny, jeśli akcje wzrosną powyżej 16 USD.