Akcje GE Vernova idą pełną parą: analitycy przewidują spadek o 8%

Cena akcji GE Vernova (GEV) poszła pionowo, szybując do rekordowego poziomu 265 USD. Skoczyła o ponad 135% od najniższego punktu w historii, zwiększając kapitalizację rynkową do ponad 72 miliardów USD, co czyni ją jednym z czołowych graczy w sektorze energetycznym.

Rosnące zapotrzebowanie na moc AI

Głównym czynnikiem wpływającym na wzrost ceny akcji GE Vernova jest rosnąca nadzieja na dalszy wzrost światowego popytu na energię.

Jednym z głównych powodów jest fakt, że inwestycje w sztuczną inteligencję (AI) rosną gwałtownie, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych.

Zaledwie w zeszłym tygodniu OpenAI, spółka dominująca ChatGPT, pozyskała gotówkę, wyceniając ją na 157 miliardów dolarów, stając się największym graczem w branży.

Oczekuje się, że duże firmy, takie jak Microsoft, Alphabet i Amazon, wydadzą ponad 200 miliardów dolarów na inwestycje w sztuczną inteligencję.

Wzrost zapotrzebowania na sztuczną inteligencję oznacza, że firmy te będą potrzebowały więcej mocy, gdyż przetwarzanie danych przez sztuczną inteligencję zużywa znaczne ilości energii.

Dobrym przykładem rosnącego popytu na dane AI jest niedawna umowa między Microsoftem a Constellation Energy . Umowa ta przewiduje ponowne uruchomienie przez firmę elektrowni jądrowej Three Mile. W zeszłym tygodniu firma ujawniła, że będzie ubiegać się o pożyczkę w wysokości 1,6 mld USD na wykonanie tej pracy.

Czytaj więcej: Akcje Constellation Energy gwałtownie wzrosły: przygotuj się na wycofanie

Analitycy uważają, że w ciągu najbliższych kilku lat zostanie ogłoszonych więcej takich umów. Na przykład Alphabet podpisał umowę z NextEra Energy, największą firmą użyteczności publicznej w USA. Umowa ta przewiduje dostarczenie ponad 860 MW energii dla Google.

Dlatego też akcje GE Vernova rosną, ponieważ firma pozycjonuje się jako supermarket energetyczny wykorzystujący sztuczną inteligencję dzięki oferowanym produktom.

Firma produkuje silniki, które zasilają sektor energetyczny. Jest dużym dostawcą turbin wiatrowych na lądzie i morzu.

Ponadto GE Vernova jest jednym z największych graczy w dziedzinie hydroenergii, energii jądrowej, pary i gazu. Ponadto firma dostarcza oprogramowanie, którego firmy potrzebują do produkcji i zarządzania energią.

GEV powstało jako niezależna firma po wydzieleniu z General Electric. Przed wydzieleniem było jednym z największych maruderów w firmie z powodu ostatnich problemów w jej dziale energetyki wiatrowej.

Biznes GEV ma się dobrze

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że interesy GE Vernova prosperują dobrze, a liczba zamówień w USA i innych krajach wzrosła.

Jego dział energetyczny miał zamówienia warte 5 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 30% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku. Jego portfel zamówień na elektryfikację wzrósł o 35% do 4,8 miliarda dolarów.

Jednak dział energetyki wiatrowej nadal nie radził sobie najlepiej, a zamówienia spadły o 44% do 2,2 mld USD. Wiele dużych projektów energetyki wiatrowej zostało wstrzymanych lub przerwanych z powodu wysokich kosztów i niskiego zwrotu.

W zeszłym roku Ørsted podjął decyzję o zakończeniu dużego projektu wiatrowego w New Jersey, powołując się na wysoką inflację, stopy procentowe i wąskie gardła w łańcuchu dostaw.

Zamówienia w dziale energetyki wiatrowej spadły o dużą liczbę z powodu dużego zamówienia, które firma otrzymała w tym samym kwartale ubiegłego roku. Jednak zamówienie to zostało anulowane. W oświadczeniu dyrektor finansowy firmy powiedział:

„Zachowujemy ostrożność w kwestii terminu zmiany zamówień na rynku krajowym w Ameryce Północnej, ponieważ klienci muszą radzić sobie z rosnącymi kolejkami połączeń i wyższymi stopami procentowymi”.

Przychody GE Vernova wyniosły 8,2 mld USD, co stanowi wzrost o 2% w porównaniu z 8,1 mld USD, jakie firma zarobiła w ubiegłym roku. Jednak kwota ta była znacznie niższa od 10 mld USD, jakie zarobiła w czwartym kwartale.

Spółka podniosła również swoje prognozy na przyszłość, spodziewając się, że skorygowana marża EBITDA wyniesie od 5% do 7%. Oczekuje się, że jej roczne przychody wyniosą od 34 do 35 miliardów dolarów, co będzie wzrostem w porównaniu z 33,2 miliardami dolarów osiągniętymi w ubiegłym roku.

Nadal istnieją obawy, czy cena akcji GEV ma jeszcze większy potencjał wzrostu. Niektórzy analitycy uważają, że firma ma więcej miejsca na wzrost w tym roku.

Jednak średni cel akcji wynosi 245 USD, co jest około 7,2% poniżej obecnej ceny. Otrzymał również obniżki od HSBC i Raymond James. HSBC obniżył perspektywę z kupna do trzymania, a Raymond obniżył ją z outperform do market perform.

Analitycy uważają, że GE Vernova jest przewartościowana i że zapotrzebowanie na energię przez sztuczną inteligencję zostało już uwzględnione w cenach.

Analiza ceny akcji GE Vernova

Wykres GEV według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji GEV była w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrosła z 114,53 USD w marcu do 265 USD.

Ponadto akcje pozostają 24% powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Oscylator cen procentowych (PPO) pozostał powyżej punktu neutralnego. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się do poziomu wykupienia.

Dlatego też, mimo że akcje mają jeszcze potencjał wzrostu, istnieje prawdopodobieństwo spadku, ponieważ sprzedający celują w 50-dniową średnią kroczącą na poziomie 215 USD.

Alternatywnym scenariuszem jest kontynuacja wzrostu, podczas gdy byki czekają na kolejne wyniki finansowe 23 października.