Akcje PLTR rosną w wartości: czy Palantir naprawdę wart jest 255 miliardów dolarów?

Cena akcji Palantir nadal rośnie, osiągając rekordowy poziom 112 USD, co oznacza wzrost o niemal 1200% w ciągu 12 miesięcy. PLTR stała się jedną z najlepiej radzących sobie firm na Wall Street, co spowodowało wzrost jej kapitalizacji rynkowej do ponad 255 miliardów dolarów.

Mocne wyniki PLTR

Wzrost wartości akcji Palantir przyspieszył po tym, jak firma opublikowała ostatnie wyniki finansowe na początku tego tygodnia. Wynika z nich, że przychody spółki wzrosły w czwartym kwartale o 36% do ponad 828 milionów dolarów.

Głównym motorem wzrostu był amerykański biznes komercyjny, który przyniósł 214 milionów dolarów zysku. Dochody rządowe wzrosły o 45% do 343 milionów dolarów.

Firma nadal zawiera umowy, ponieważ firmy korzystają z jej rozwiązania do analizy danych i sztucznej inteligencji, AIP. To wyjaśnia, dlaczego liczba klientów wzrosła o 43% w ujęciu rok do roku.

Palantir odnotował najlepszy rok w swojej historii, a jego przychody wzrosły o 38% do 1,9 miliarda dolarów. Przychody z działalności komercyjnej wzrosły o 54% do 702 milionów dolarów, a całkowite przychody osiągnęły poziom 2,87 miliarda dolarów.

Oznacza to, że Palantir nadal odnotowuje solidny wzrost we wszystkich obszarach działalności, trend, który może utrzymać się w tym roku. Analitycy przewidują, że przychody Palantir wzrosną w tym roku o 32% do ponad 3,78 miliarda dolarów.

Palantir osiągnie w 2026 r. przychody w wysokości 4,7 mld dolarów, co oznacza roczny wzrost o 23,6%. Jest to sygnał, że tempo wzrostu przychodów zacznie się spowalniać.

Obawy dotyczące wyceny Palantir pozostają

Dlatego też istnieje duże zaniepokojenie co do wyceny Palantir, skoro kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 255 miliardów dolarów. Ta wycena oznacza, że inwestorzy wyceniają ją 67 razy wyżej niż jej przyszłe przychody w tym roku. Gdybyś chciał sprywatyzować Palantir, zajęłoby ci to 67 lat, aby odzyskać swoje fundusze, zakładając, że wzrost się zatrzyma. W przeciwieństwie do tego NVIDIA, inna popularna firma zajmująca się sztuczną inteligencją, ma stosunek przyszłej ceny do sprzedaży na poziomie 23.

Palantir handluje po cenie przyszłej sprzedaży wynoszącej 330, co oznacza, że osiągnięcie punktu zwrotu zajęłoby 330 lat. W porównaniu z tym NVIDIA ma wskaźnik P/E wynoszący 44, a Microsoft 33,3.

Trudno uzasadnić wycenę Palantir, ponieważ analitycy przewidują, że jej wzrost spowolni w ciągu najbliższych kilku lat. Zakładając, że firma będzie rosła o 20% rocznie do 2030 r., oznacza to, że jej roczne przychody wyniosą 9,40 mld USD, więc zaokrąglimy je do 10 mld USD. Oznaczałoby to również, że firma jest również bardzo przewartościowana.

Teoria Wyckoffa i akcje Palantir

Akcje PLTR na TradingView

Czy więc bezpiecznie jest kupić akcje Palantir? Teoria Wyckoffa jest jednym z najlepszych podejść do analizy wykresów. Wykres powyżej pokazuje, że akcje pozostawały w fazie akumulacji w latach 2021–2023. Teraz przeszły do fazy wyceny, po której następuje faza obniżki, charakteryzująca się głębokim spadkiem.