Padrão de megafone no preço das ações da Tesco aponta para um aumento de 16%

O preço das ações da Tesco se recuperou nos últimos três dias consecutivos, com os investidores comemorando seus recentes resultados financeiros. Após despencar para uma mínima de vários meses de 310p em 10 de abril, o índice disparou 11,7%, atingindo os atuais 345p. Este artigo explora se a Tesco é um bom investimento e se seu dividendo é seguro.

O preço das ações da Tesco se recuperou após a divulgação dos resultados.

A Tesco, a maior varejista do Reino Unido, teve um bom desempenho esta semana, com o mercado reagindo aos recentes resultados financeiros.

Os números mostraram que as vendas do grupo aumentaram constantemente em cerca de 3,5%, atingindo £63,6 bilhões. Esse crescimento ocorreu enquanto o grupo continuava a ganhar participação de mercado em relação a outros varejistas britânicos. Sua participação cresceu nas últimas 21 semanas consecutivas e atualmente está em 28,3%.

O lucro operacional ajustado aumentou 10,6%, para £3,12 bilhões, enquanto o lucro por ação diluído ajustado cresceu 17%, para 27,38p.

Mais importante, os investidores da Tesco receberam mais pagamentos de dividendos da empresa, pois o dividendo por ação aumentou 13,2%, para 13,70 pence. Esse valor aumentou devido aos lucros mais altos e ao programa de recompra de ações. A empresa recomprou ações no valor de cerca de £ 1 bilhão nos últimos anos.

A Tesco se comprometeu a aumentar suas recompras de ações lançando um novo programa de £1,45 bilhão que terminará em abril do próximo ano. Parte dessas recompras virá de seus fluxos de caixa livres, enquanto o restante virá da venda de suas operações bancárias para o Barclays.

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A recompra de ações é benéfica porque ajuda a empresa a reduzir o número de ações em circulação, aumentando o lucro por ação (LPA). Também ajuda a impulsionar a confiança na empresa e a melhorar índices como o retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos.

Portanto, a Tesco combina uma grande participação de mercado no setor varejista do Reino Unido, crescimento constante, um número reduzido de ações em circulação e um dividendo saudável. Tem um rendimento de dividendos de cerca de 3,7%.

As ações da TSCO estão um pouco baratas.

Uma análise mais detalhada mostra que o Tesco é mais barato que seus concorrentes globais. De acordo com o Yahoo Finance, a empresa tem uma relação P/E de 14,6, enquanto o Simply Wall St estima o valor em 11,5x.

A Tesco tem uma capitalização de mercado superior a £22 bilhões e gerou um lucro operacional de £3,12 bilhões, resultando em uma relação preço/lucro operacional de 7. A relação P/E é calculada dividindo o preço da ação pelo seu lucro por ação.

O preço das ações da Tesco está em 345p e o lucro por ação em 23,5p. Portanto, dividindo os dois, obtém-se um múltiplo P/E histórico de cerca de 14. Isso a torna relativamente subvalorizada em comparação com o setor varejista, que está em cerca de 16x.

Uma razão fundamental para isso é que a concorrência no setor varejista está se intensificando, com o Aldi acelerando seus cortes de preços.

Análise técnica do preço das ações da Tesco

Gráfico de ações da TSCO por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Tesco se recuperou, conforme previsto em nossa recenteprojeção. Ele se manteve acima da média móvel de 100 semanas, um sinal de que os investidores otimistas estão se mantendo firmes.

Mais importante, formou um padrão gráfico de megafone gigante, composto por duas linhas de tendência ascendentes e divergentes. Este padrão é um dos sinais de alta mais populares no mercado.

As ações da Tesco formaram um padrão de vela martelo, um sinal popular de reversão de alta. Portanto, a perspectiva para as ações é otimista, com o próximo nível chave a ser observado em 400p, um aumento de 16% acima do nível atual. Uma queda abaixo do suporte em 310p invalidará a previsão otimista.